Задачи по "Инвестициям"
Автор: Kirichenko2709 • Апрель 10, 2020 • Задача • 507 Слов (3 Страниц) • 269 Просмотры
Экзаменационная задача №11
- Рассчитать график кредитования проекта в режиме дисконтирования.
Исходная информация:
- Календарная потребность инвестиций;
- Собственные ресурсы инвестора 4000 тыс. долларов;
- Ставка платы за кредит 12%;
- Чистый денежный поток по проекту.
Таблица 1 - Баланс потребности инвестиций и источников их формирования, тыс. долларов
Категория инвестиций | Необходимые инвестиции по годам расчетного периода | Всего | |||||
На конец года | |||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | Тыс. дол. | % | |
На начало года | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 4000 | 3500 | 3500 | - | 5000 | 16000 | 100 |
Дисконтированные инвестиции (для графика) | 3560 | 2800 | 2485 | - | 2850 | 11695 | 100 |
| 4000 | 3500 | 3500 | - | 5000 | 16000 | 100 |
2.1 Ресурсы учредителей | 4000 | - | - | - | - | 4000 | 33 |
2.2 Кредит банка | - | 3500 | 3500 | - | 5000 | 12000 | 67 |
Таблица 2 - Чистый денежный поток (поток чистого дохода по проекту), тыс. долларов
Наименование показателей | Значение показателей по годам расчетного периода | Сумма | ||||
3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
| 1500 | 4000 | 4100 | 13700 | 1000 | 24300 |
Таблица 3 - График погашения и обслуживания кредита дисконтированием, тыс. долларов
Год расчет-ного периода | Транш кредита на конец года | Чистый доход на конец года | Коэффи- циент дисконти-рования α = (1+Ек)-t | Дисконт кредит | Дисконт чистого дохода | Погашение суммы дисконт кредита путем вычитания из PVcr гр. 6 до нулевой разницы |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
0 | - | - | 1 | - | - | ∑PVcr =9115 |
1 | 3500 | - | 0,89 | 3115 | - | 3115 |
2 | 3500 | - | 0,80 | 2800 | - | 5915 |
3 | - | 1500 | 0,71 | - | 1065 | 4850 |
4 | 5000 | 4000 | 0,64 | 3200 | 2560 | 5490 |
5 | - | 4100 | 0,57 | - | 2337 | 3153 |
6 | - | 13700 | 0,51 | - | 6987 | -3834 |
7 | 1000 | 0,45 | - | 450 | -4284 | |
Cr = 12000 | ∑Prt = 24300 | ∑PVcr = 9115 | PBCr = 6,45 лет |
...