Задачи по "Инвестиции"

Задача 16

Инвестор приобрел 25 облигаций номинальной стоимостью 300руб. и сроком обращения 1 год по цене 274руб/облигацию. Определите совокупную доходность облигаций, если известно, что по облигациям установлен процентный доход в размере 10% годовых, а ожидаемый уровень инфляции составляет 18% годовых.

Решение:

Совокупная доходность = ((цена продажи + купон) * (1-уровень инфляции) – цена покупки)/ цена покупки * 100 % = ((300+0,1*300)*(1-0,18) -274)/274*100 = -1,24 %

Таким образом, совокупная доходность отрицательна, поскольку инфляция негативно повлияла на реальный размер дохода по облигации.

Задача 34

Банк выпустил дисконтные векселя с вексельной суммой в 5 тыс.руб. и сроком платежа который наступит через 90 дней. Рассчитайте по какой цене банк будет размещать свои векселя, если известно, что банковская учетная ставка составляет 25%.

Решение:

Цена размещения векселя = номинал векселя * (1-учетная ставка/360*срок обращения векселя) = 5*(1-0,25/360*90) = 4,6875 тыс.руб.

Ответ: цена размещения векселя составит 4,6875 тыс.руб. (дисконт равен 6,25 % номинала)

Задача 43

Инвестор приобрел простой вексель в котором указано:

Простой вексель

Дата составления 1 марта 2015 г.

ОАО «Рекорд» г. Курска безусловно обязуется заплатить по этому векселю в срок по предъявлении сумму 13 (тринадцать) тысяч рублей и проценты в размере 10 (десяти) % годовых ЗАО «Энергия» г. Курска или по его приказу любому другому лицу.

Определите сумму, которую инвестор получит, если учтет вексель в банке по ставке 15 % годовых 29 января 2016 г.?

Решение

Определяем длительность срока:

Длительность обращения простого векселя = 29 января 2016 – 1 марта 2015  = 334 дня.

До конца срока обращения остается (360-333) 27 дней.

Выкупная стоимость векселя = 13000*(1+0,1)*(1-0,15/360*27) = 14139,13 руб.

где 13000*(1+0,1) – сумма выплат по векселю с процентами через 1 год

1-0,15/360*27 – дисконт по векселю при выкупе банком с учетом остатка длительности срока его обращения.

Таким образом, инвестор получит 14139,13 руб.

Задача 46

Инвестор купил ГКО с доходностью к погашению 20% за 260 дней до погашения, и продал их с доходностью к погашению 15% , но за 120 дней до погашения. Определите, какую доходность обеспечил себе инвестор за время владения ГКО.