Управление денежными потоками на предприятии (на примере ПАО «Чайничек»)
Автор: Natalia - • Май 1, 2023 • Курсовая работа • 7,670 Слов (31 Страниц) • 186 Просмотры
[pic 1]
КУРСОВАЯ РАБОТА
Управление денежными потоками на предприятии (на примере ПАО «Чайничек»)
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Введение 6
Описание этапов выполнения курсовой работы 7
1. Исходные данные 7
2. Составление отчета об источниках фондов и их использовании 12
3. Составление отчета о движении денежных потоков 14
4. Расчет FCF для инвесторов и для собственников 19
5. Расчет ожидаемой доходности акций с применением модели ценообразования финансовых активов (CAPM) 22
6. Определение средневзвешенной стоимости капитала (WACC) 29
7. Расчет эффекта финансового и операционного рычага 32
8. Анализ инвестиционных проектов 38
9. Построение графика предельной стоимости капитала 42
Заключение 48
Список литературы 50
Введение
Для успешной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики очень важно понимание финансовых показателей компании, ее стабильности и нагрузки.
Как и любой иной актив, денежные средства, поддаются учету,
контролю и управлению. От успешности управления денежными потоками в значительной степени зависят как стабильность финансового положения предприятия в целом, так и его успех и перспективы развития.
Исходя из вышесказанного, тема курсовой работы современна и актуальна для любого предприятия.
Цель работы – проанализировать ПАО «Чайничек», сделать выводы о финансовом положении компании, дать рекомендации по оптимизации стратегии управления денежными потоками.
В задачи работы входит: анализ исходных данных, составление отчета об источниках и использовании фондов, составление отчета о денежных потоках, расчет FCF для инвесторов и для собственников, расчет ожидаемой доходности акций с применением модели ценообразования финансовых активов (CAPM), определение средневзвешенной стоимости капитала (WACC), расчет эффекта финансового и операционного рычага, анализ инвестиционных проектов, построение графика предельной стоимости капитала, составление выводов по итогам проведенного анализа.
Описание этапов выполнения курсовой работы
1. Исходные данные
Анализ финансовой отчетности фирмы может выявить ее сильные и слабые стороны, и эта информация может быть использована менеджерами для наращивания эффективности; кредиторами - для оценки вероятности возврата задолженности, а акционерами - для прогнозирования прибыли, дивидендов, свободного денежного потока и цен на акции. Анализ финансовых отчетов можно использовать с целью того, чтобы предвидеть, как такие стратегические решения, как выделение и продажа подразделений, основные цели маркетинговой программы или расширение производства повлияют на будущее состояние фирмы.
В таблице 1 представлен исходный агрегированный баланс исследуемого предприятия.
Таблица 1. Исходный баланс предприятия за 2020-2021 год.
[pic 2]
Продолжение таблицы 1.
Исследуем представленные в таблице 1 данные. В течение двух лет у предприятия увеличились высоколиквидные активы. Это выражается в увеличении денежных средств и дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности говорит о том, что наша компания взаимодействует с не вполне платежеспособными покупателями, которые оплачивают её в течение длительного времени. Также у компании за это время уменьшилось количество ликвидных ценных бумаг. Часть из них компания оставила в виде наличности, возможно, для расчётов с клиентами. А другую часть потратила на пополнение материально-производственных запасов. Внеоборотные активы уменьшились на 20,00 млн руб. В целом, активы выросли на 79 млн руб.
...