Управление денежными потоками на предприятии (на примере ПАО «Камень)

Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого

Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли

Высшая инженерно-экономическая школа

КУРСОВАЯ РАБОТА

Управление денежными потоками на предприятии (на примере ПАО «Камень)

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

Выполнил

студент гр.                                                                              ******

Руководитель

доцент, к.э.н.                                                                  ******        

«31» декабрь 2020 г.

Санкт-Петербург

2020

Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого

ЗАДАНИЕ

НА ВЫПОЛНЕНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

студенту группы **************************

                      (номер группы)                   (фамилия, имя, отчество)

1. Тема работы: Управление денежными потоками на предприятии (на примере ПАО «Камень»)

2. Срок сдачи студентом законченной работы: 31 декабрь 2020

3. Исходные данные к работе: агрегированный баланс предприятия, отчет о финансовых результатах, исходные данные инвестиционных проектов, исходные данные долговых обязательств

4. Содержание пояснительной записки (перечень подлежащих разработке вопросов): анализ исходных данных; составление отчета об источниках и использовании фондов; составление отчета о денежных потоках; расчет FCF для инвесторов и для собственников; расчет ожидаемой доходности акций с применением модели ценообразования финансовых активов (CAPM);  определение средневзвешенной стоимости капитала (WACC); расчет эффекта финансового и операционного рычага; анализ инвестиционных проектов; построение графика предельной стоимости капитала.

Примерный объём пояснительной записки 27 страниц печатного текста.

5. Перечень графического материала:  Таблица. Исходный баланс предприятия за 2017-2018 год. Таблица. Отчет о финансовых результатах.  Таблица. Отчет об источниках фондов и их использовании на предприятии за 2018 год. Таблица. Отчет о движении денежных потоков за 2018 год. Таблица. Расчет FCFF (для инвесторов) за 2018 год. Таблица. Расчет FCFЕ (для собственников) за 2018 год. Таблица. Исходные данные для расчета параметров модели CAPM. Рисунок. График тренда линейной регрессии для определения коэффициента бета. Таблица. Расчет коэффициента β с помощью функции линейной регрессии доходности рынка и акции. Таблица. Расчет коэффициента β на основе уравнения регрессии y=a+bx. Таблица. Оценка ожидаемой доходности обыкновенных акций на основе модели CAPM. Таблица. Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC). Таблица. Расчет эффекта финансового рычага. Таблица. Расчет эффекта операционного рычага. Таблица. Исходные данные инвестиционных проектов. Таблица. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Таблица. Построение графика инвестиционных возможностей. Рисунок. График инвестиционных возможностей. Таблица. Определение необходимости привлечения денежных средств. Таблица. Исходные данные по доступным кредитам. Таблица. Упорядочивание доступных кредитов в соответствии с приоритетом. Таблица. Расчет средневзвешенной стоимости капитала WACC с учетом Кредита. Рисунок. График изменения средневзвешенной стоимости капитала. Рисунок. Совмещенный график.

6. Консультанты-

7. Дата получения задания:      январь 2020 г.

Руководитель        ________________            ************

                                 (подпись)                 (инициалы, фамилия)

Задание принял к исполнению  _________      И.О. Иванов

                                                (подпись)     (инициалы, фамилия)

____________(дата)

СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ        4

1. Исходные данные        5

2. Составление отчета об источниках фондов и их использовании        7

3. Составление отчета о движении денежных потоков        7