Контрольная работа по "Финансовой математике"

Оборотные активы и текущие обязательства Компании на 31.12.2018 г. следующие (в тыс. долл.):

Запасы                                                5 700

Дебиторская задолженность                            6 575                 

Итого ОА                                                12 275

------

Кредиторская задолженность                     2 137

Овердрафт                                                 4 682                 

Итого         КО                                                6 819

На 31.12.2018 года выручка Компании составила $40 млн., при этом себестоимость продаж составила $26 млн.

На 31.12.2019  года ожидается, что выручка останется на уровне $40 млн., в то время как себестоимость продаж снизится до 60% от выручки.

Предполагается, что текущие активы состоят из товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности, а текущие обязательства состоят из кредиторской задолженности и овердрафта.

Компания также планирует достичь следующих целевых значений показателей оборотного капитала на 31.12.2019 года:

Оборачиваемость запасов:                                         60 дней

Оборачиваемость дебиторской задолженности:         75 дней

Оборачиваемость кредиторской задолженности:         55 дней

Коэффициент текущей ликвидности:                         1,4

Отчетный период                                                            365 дней

Необходимо:

a) Рассчитать финансовый цикл для Компании на 31.12.2018 г. и пояснить, что характеризует положительный и отрицательный финансовый цикл. (5 баллов)

[pic 1]

b) Рассчитать целевой коэффициент быстрой ликвидности и целевой коэффициент оборачиваемости NWC (выручки к чистому оборотному капиталу) на 31.12.2019 г. (7 баллов)