Самостоятельная работа по "Финансам"

Самостоятельная работа по теме 4

1. Портфель состоит из двух активов А и В, с ожидаемой доходностью =15%.

Стоимость актива А равна 300 тыс.руб, стоимость актива В – 700 тыс. руб. Определить

ожидаемую доходность портфеля.

Решение:

А  Wa = 300/1000= 0,3    Ra= 15%

B  Wa = 700/1000= 0,7   Rb= 15%

Rp= 0,3*15% + 0,7*15%= 4,5+ 10,5= 15%

2. Вам требуется проанализировать стандартное отклонение доходности портфеля,

составленного из следующих активов:

Актив        Ожидаемая доходность ( %)    Стандартное отклонение (

A                           11                                                      23

B                            9                                                        27

C                           16                                                      50

У вас есть данные о корреляции между двумя инвестициями:

     А          В       С

А 1,0    - 0,15    0,2

В -0,15   1,0     -0,25

С 0,2      -0,25    1,0

Оцените дисперсию доходности портфеля, состоящего из трех активов в равной пропорции.

Решение:

σ² = (1/3)² * 23² + (1/3)² *27² + (1/3)² *50² + 2*1/3*1/3*23*27*(-0,15) + 2*1/3*1/3* 23*50*0,2 + 2 *1/3*1/3*27*50*(-0,25)=3,91%

3. Посчитать корреляцию между двумя ценными бумагами А и В, если известна их

средняя доходность на фондовом рынке за последние 6 лет.

Средняя доходность актива А: Raсредн= (7%-2%+2%+5%+11%+8%)/6= 5,166%

Средняя доходность актива B: Rbсредн= (1%-1%+0%+2%+7%-2%)/6= 1,166%