Риски управления портфелем финансовых активов
Автор: diana34906 • Декабрь 8, 2022 • Практическая работа • 1,754 Слов (8 Страниц) • 105 Просмотры
Задание 4
4.1 Формирование портфеля с более высокой доходностью
Из сформированного ранее портфеля, состоящего из 5 активов, был удален только один актив KAZT добавлен вместо него актив IGSP. Также произвели перерасчет удельного веса, средней доходности и доходности портфеля выбранных финансовых активов.
Удельный вес финансового актива рассчитывается по формуле (1).
, (1)[pic 1]
где – цена актива;[pic 2]
– цена портфеля.[pic 3]
Сумма удельных весов финансовых активов портфеля должна равняться 1.
Средняя доходность рассчитывается по формуле среднего арифметического цены каждого актива за 2 года.
Доходность актива рассчитывается по формуле (2).
, (2)[pic 4]
где – средняя доходность актива.[pic 5]
После корректировки портфеля доходность выросла на 1,13%. Сформированный портфель с рассчитанными удельным весом, средней доходностью и доходностью портфеля представлен в таблице 1.
Таблица 1 – Портфель с более высокой доходностью
Период | Доходности активов | ||||
MOEX | KMAZ | MAGN | IGSP | AMEZ | |
1 | 0,030 | 0,048 | 0,058 | 0,108 | 0,003 |
2 | -0,100 | -0,057 | -0,112 | -0,141 | -0,154 |
3 | -0,050 | -0,232 | -0,067 | -0,226 | -0,146 |
4 | 0,221 | 0,077 | 0,070 | 0,257 | 0,098 |
5 | -0,044 | 0,007 | 0,003 | -0,008 | 0,004 |
6 | -0,005 | 0,021 | -0,079 | -0,021 | -0,004 |
7 | 0,153 | 0,023 | 0,051 | 0,291 | 0,071 |
8 | 0,040 | 0,109 | -0,036 | -0,131 | 0,111 |
9 | 0,068 | -0,085 | 0,021 | -0,031 | -0,053 |
10 | -0,080 | -0,031 | -0,052 | -0,172 | -0,098 |
11 | 0,115 | 0,099 | 0,136 | 0,105 | 0,228 |
12 | 0,043 | 0,011 | 0,283 | 0,107 | 0,314 |
13 | -0,009 | -0,028 | -0,087 | 0,046 | -0,030 |
14 | 0,090 | -0,008 | 0,051 | 0,024 | 0,062 |
15 | 0,001 | 0,041 | 0,111 | -0,053 | 0,044 |
16 | 0,032 | 0,080 | 0,082 | 0,080 | 0,209 |
17 | -0,056 | 0,000 | -0,047 | -0,025 | 0,287 |
18 | 0,007 | 0,024 | -0,043 | -0,081 | -0,148 |
19 | 0,008 | 0,006 | 0,137 | -0,028 | 0,376 |
20 | 0,073 | 0,484 | 0,061 | 0,070 | 0,127 |
Окончание таблицы 1
21 | 0,010 | -0,115 | -0,065 | 0,005 | 0,168 |
22 | 0,001 | 0,132 | -0,045 | 0,671 | -0,002 |
23 | -0,140 | -0,084 | -0,089 | 0,360 | -0,141 |
24 | 0,011 | -0,048 | 0,148 | -0,134 | -0,046 |
Сумма инвестиций, руб. | 152,800 | 104,800 | 69,380 | 2558,000 | 17,920 |
Удельный вес | 0,052637 | 0,036102 | 0,0239 | 0,881188 | 0,006173 |
Средняя доходность | 0,017 | 0,020 | 0,020 | 0,045 | 0,053 |
Доходность портфеля | 4,1883 |
Доходность данного портфеля составила 4,19%. Составим ковариационную таблицу для сформированного портфеля финансовых активов, которая представлена в таблице 2.
Таблица 2 – Ковариационная матрица портфеля финансовых активов
...