Управление портфелем ценных бумаг на российском финансовом рынке

Курсовая (контрольная) работа по дисциплине:

«Корпоративные финансы»

На тему: «Управление портфелем ценных бумаг

на российском финансовом рынке»

СОДЕРАЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ        3

1.        ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ        5

1.1.        Основные характеристики рынка и портфеля ценных бумаг        5

1.2.        Методы и модели  формирования портфеля ценных бумаг        8

2.        ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ        14

2.1.        Портфельные инвестиции:  преимущества и риски в России        14

2.2.        Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг как инструмента инвестирования в России        20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ        27

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ        29

ВВЕДЕНИЕ

В условиях сегодняшней реальности развитие рынка ценных бумаг в рамках российской экономики играет основную роль в совокупности процессов по перераспределению финансовой ресурсной базы.

На данный момент создавшийся экономический климат в российской среде предоставляет возможность увеличивать инвестиционные объёмы во вложениях в ценные бумаги, потому что результат от инвестиционной деятельности является условием экономического роста государственной системы. В 2021 году на темпы восстановления экономики будет оказывать влияние ряд разнонаправленных факторов. С одной стороны, негативное влияние остаточных карантинных ограничений, а также изменений потребительского поведения населения будет менее существенным, чем предполагалось ранее.

 Поддержку роста будет оказывать реализация эффекта от произошедшего смягчения денежно-кредитной политики. С другой стороны, сдерживающим фактором станет дальнейшая нормализация бюджетных расходов после их наращивания в 2020 году в целях борьбы с распространением новой коронавирусной инфекции и поддержки экономики.

Интересный факт – с начала кризиса, вызванного пандемией коронавирусной инфекции COVID-19, отмечено увеличение доли россиян, инвестирующих в ценные бумаги почти в три раза – с 12% в середине марта 2020 до 33% в середине мая 2020. При этом, согласно данным «Ромир», в середине мая 2020 года никаких действий с финансами не предпринимали 78% россиян.

Тема формирования и оптимизации портфеля ценных бумаг стала актуальной с появлением самих ценных бумаг, особенно по мере возникновения различных их форм. Как примирить стремление инвестора к получению максимальной прибыли от ценных бумаг со стремлением иметь наименьший риск получения убытка — главный вопрос рассматриваемой проблемы. Решение этого вопроса и есть решение задачи оптимизации портфеля ценных бумаг инвестора.

Цель курсовой работы — изучить особенности управления портфелем ценных бумаг.

На основе цели курсовой работы сформулируем ее задачи:

1. рассмотреть характеристики рынка и портфеля ценных бумаг;
2. изучить методы и модели формирования портфеля ценных бумаг;
3. раскрыть особенности портфеля ценных бумаг в России;
4. рассмотреть совершенствование портфеля ценных бумаг с целью минимизации риска.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

1. Основные характеристики рынка и портфеля ценных бумаг

Рынок ценных бумаг является составной частью финансового рынка. Главной целью рынка ценных бумаг является эффективное перераспределение денежных (финансовых) ресурсов в экономике. Эффективное достижение оптимального соотношения в удовлетворении финансовых потребностей реципиентов и доноров, где реципиенты - экономические субъекты, нуждающиеся в дополнительных финансовых ресурсах, а доноры - владельцы излишков финансовых ресурсов. На рынке ценных бумаг эти субъекты называются соответственно эмитент (реципиент, заемщик) и инвестор (донор, кредитор). На рынке ценных бумаг происходит движение (перераспределение) финансовых ресурсов при помощи особых финансовых инструментов - ценных бумаг. В таком случае лицо, получающее финансовые ресурсы, обязано вознаградить лицо, отчуждающее финансовые ресурсы, некоторым денежным вознаграждением (или его неимущественным эквивалентом) через заранее обговоренный отрезок времени. Если эмитент берет на себя обязательства при продаже ценной бумаги, это значит, что одновременно инвестор наделяется соответствующими правами.