Задача по "Менеджменту"

Задача 30

Сподівана квартальна інтенсивність попиту на певний товар становить 2 000 одиниць, витрати на оформлення замовленої партії становлять 10 тис.грн., витрати на збереження одиниці запасу за одиницю часу становлять 1 тис.грн. Крім цього, відомо, що середньоквадратичне відхилення потреб у запасах становить 50 одиниць. Приймають, що потреби в запасах мають нормальний закон розподілу, a коефіцієнт ризику у випадку, якщо резерв виявиться недостатнім, становить 0,05. Обчислити оптимальну величину запасу разом з резервом.

[pic 1]

де резерв становить 82 одиниці.

Задача 17

Якщо безпечна ставка дорівнює 6%, а середня ринкова дохідність 10%, які будуть необхідні ставки доходу для таких акцій?

Надайте інтерпретацію показників бета-коефіцієнтів для цих акцій?

Визначити, які акції треба, а які не треба купувати.

Яким буде ринковий ризик для цих цінних паперів та якою буде «премія за ризик»?

Необхідна ставка  доходу акції А = 0,06+0,53∙(0,10-0,06) = 0,0812

Необхідна ставка доходу акції Б = 0,06+1,35∙(0,10-0,06) = 0,114

Необхідна ставка доходу акції В = 0,06+0,85∙(0,10-0,06) = 0,094

Необхідна ставка доходу акції Г = 0,06+1,05∙(0,10-0,06) = 0,102

Премія за ризик для акції А = (10%-6%)∙0,53 = 0,0212

Премія за ризик для акції Б = (10%-6%)∙1,35 = 0,054

Премія за ризик для акції В = (10%-6%)∙0,85 = 0,034

Премія за ризик для акції Г = (10%-6%)∙1,05 = 0,042

Бета-коефіцієнт акції А має низький ризик, акції Б – високий ризик, акції В – низький ризик, а акції Г – високий.