Essays.club - Получите бесплатные рефераты, курсовые работы и научные статьи
Поиск

Задачи по "Менеджменту"

Автор:   •  Декабрь 11, 2018  •  Задача  •  1,992 Слов (8 Страниц)  •  1,173 Просмотры

Страница 1 из 8

Задача №1.

Имеются данные о росте акций двух предприятий за 10 месяцев.

Периоды

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Акции А

100

120

150

200

270

320

330

335

350

340

Акции Б

100

104

110

115

120

160

190

240

300

360

Используя показатели вариаций, оцените доходность и риск.

Постройте график динамики акций предприятий А и Б.

Какие акции вы бы купили?

Решение:

[pic 1]

  1. Рассчитаем ожидаемую доходность для каждой акции как среднеарифметическое выборки

[pic 2]

Где Хi – значения признака, n – количество признаков.

=(100+120+150+200+270+320+330+335+350+340)/10=251,5[pic 3]

=(100+104+110+115+120+160+190+240+300+360)/10=179,9[pic 4]

  1. Рассчитаем стандартное отклонение доходности для каждой акции по формуле для выборки из генеральной совокупности данных.

[pic 5]

[pic 6]

[pic 7]

[pic 8]

[pic 9]

[pic 10]

  1. Рассчитаем коэффициент вариации доходности

CVA= 99,4/251,5=0,4

CVБ=91,8/179,9=0,5

Итак, ожидаемая доходность акций предприятия А превышает доходность акций предприятия Б в 1,4 раза (251,5/179,9), однако и риск инвестирования в них больше в 1,08 раза (99,4/91,8). Следовательно, акции предприятия Б являются более предпочтительными для включения в портфель, поскольку обладают лучшим соотношением риск/доходность.

Задача №2. 

Имеются данные о доходах 4 инвестиционных альтернативных проектов при различном состоянии экономики.

Состояние экономики

Вероятность состояния

Доходность инвестиционных проектов (проценты)

№1

№2

№3

№4

Глубокий кризис

0,1

-4

-3

-6

-1

Стагнация

0,15

5

6

4

3

Небольшой подъем

0,35

12

15

16

14

Средний рост

0,25

18

19

20

21

Высокий рост

0,15

26

28

30

29

По этим данным, используя показатели вариации, выберите один проект по критерию рискованности и доходности. Результат поясните.

Решение:

  1. На первом этапе рассчитываем ожидаемую доходность активов проектов с помощью формулы

[pic 11]

где - один из возможных исходов,[pic 12]

 - вероятность наступления исхода і,[pic 13]

 - общее число возможных исходов.[pic 14]

=0,1*(-4) + 0,15*5 + 0,35*12+0,25*18+0,15*26=-0,4+0,75+4,2+4,5+3,9=12,95[pic 15]

=0,1*(-3)+0,15*6+0,35*15+0,25*19+0,15*28=-0,3+0,9+5,25+4,75+4,2=14,8[pic 16]

=0,1*(-6)+0,15*4+0,35*16+0,25*20+0,15*30=-0,6+0,6+5,6+5+4,5=15,1[pic 17]

=0,1*(-1)+0,15*3+0,35*14+0,25*21+0,15*29=-0,1+0,45+4,9+5,25+4,35=14,85[pic 18]

  1. На втором этапе рассчитываем стандартное отклонение активов проектов с помощь формулы

[pic 19]

=√0,1(-4-12,95)2+0,15(5-12,95)2+0,35(12-12,95)2+0,25(18-12,95)2+0,15(26-12,95)2=8,39 [pic 20]

=√0,1(-3-14,8)2+0,15(6-14,8)2+0,35(15-14,8)2+0,25(19-14,8)2+0,15(28-14,8)2=8,59[pic 21]

=√0,1(-6-15,1)2+0,15(4-15,1)2+0,35(16-15,1)2+0,25(20-15,1)2+0,15(30-15,1)2=10,13[pic 22]

...

Скачать:   txt (32.5 Kb)   pdf (288.3 Kb)   docx (66.8 Kb)  
Продолжить читать еще 7 страниц(ы) »
Доступно только на Essays.club