Контрольная работа по "Оценке бизнеса"

Задача: Фирма FIX – производитель бытовой электроники. Данная компания является публичным акционерным обществом. Активы компании разделены на 70 мнл. акций номиналом в 140 рублей за одну акцию. Структура акционерного капитала:

Собственник №1 планирует выкупить 19% акций у миноритарных акционеров к 2020 году., а затем продать 51% пакет акций компании целиком.

За последние 6 лет компанией была получена следующая валовая прибыль от основного вида деятельности (без учета аффилированных организаций):

Существуют данные об усредненной доходности рынка производителей бытовой электроники.

Собрание акционеров установило коэффициент 0,67 отчислений прибыли в качестве дивидендов. Остальная прибыль идет на поддержание стоимости основных средств и покрытие инфляции издержек, а также на развитие.

По данным рынка, сумма сделки продажи 100% пакета акций (120 млн. шт.) компании аналога, сделка по которой была проведена в начале года, составила 6,2 млрд. рублей, при рыночной стоимости одной акции в 39 рублей.

Компания FIX функционирует в рамках налогового режима, при котором, суммарные отчисления с валовой прибыли составляют 39%.

Компания FIX является учредителем двух юридических лиц: ООО «Ромашка» с долей 75% в уставном капитале и ООО «РИК» с долей 50% в уставном капитале.

По данным на конец 2017 года, компания ООО «Ромашка» является производственной компанией, производящей упаковочную продукцию. Остаточная стоимость основных средств на балансе компании «Ромашка» составляет 290 млн. рублей. Норма амортизации которых составляет 7%. Коэффициент рентабельности активов за последние шесть лет колебался в интервале [0,21 – 0,44] руб. Среднее количество оборотных активов составляет 188 млн. руб. Величина заемного капитала ООО «Ромашка» 66 млн. рублей WACC которого составляет 27% годовых, и до погашения которого остается 3 года.