Платежеспособности на основе оценки денежных потоков и факторов на них влияющих (на материалах ОАО «Уралхиммаш»)

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Теоретические аспекты анализа платежеспособности и денежных потоков предприятия

1.1 Понятие платежеспособности компании……………………………………5

1.2 Экономическая сущность денежных потоков предприятия………………17

1.3 Показатели, характеризующие эффективность использования денежных потоков на предприятии………………………………………………………...20

2 Оценка денежных потоков ОАО «Уралхиммаш»

2.1 Организационно-экономическая характеристика и экспресс анализ финансового состояния ОАО «Уралхиммаш»…………………………………23

2.2 Анализ влияния изменения денежных потоков на результаты деятельности предприятия………………………………………………………32

3 Рекомендации по улучшению платежеспособности ОАО «Уралхиммаш»

3.1 Проблемы, выявленные при анализе финансового положения ОАО «Уралхиммаш» и пути их решения .…………………………………………...37

3.2 Прогнозный баланс компании………………………………………………54

Заключение……………………………………………………………………….62

Список использованных источников…………………………………………...65

Приложения

Введение

Актуальность темы исследования анализа платежеспособности предприятий обусловлена необходимостью решения важнейшей проблемы преодоления кризисного состояния российского предпринимательства и создания предпосылок для устойчивого развития, как отдельных фирм, так и всего сектора экономики. По статистическим данным в Российской Федерации все еще велик удельный вес убыточных предприятий в общем числе предприятий и вес просроченной задолженности в общем объеме задолженности.

Предприятия, функционирующие в условиях рыночной экономики тесно взаимосвязаны между собой. При выборе партнеров одним из важнейших критериев построения взаимоотношений хозяйствующих субъектов является платежеспособность. Неплатежеспособное предприятие непривлекательно ни для поставщиков, ни для инвесторов, оно создает угрозу потери как собственных, так и привлеченных ресурсов.

Исходя из различных подходов к оценке платежеспособности, платежеспособность -  это возможность предприятия своевременно расплачиваться по текущим обязательствам за счет ликвидных оборотных активов, при этом осуществляя бесперебойную текущую деятельность. Оценка платежеспособности на определенную дату - это сопоставление оборотных активов и краткосрочной задолженности. При этом, предприятие считается платежеспособным, если наблюдается положительная разница между суммой ликвидных оборотных активов и величиной краткосрочных обязательств, которая должна быть не менее стоимости запасов, необходимых для продолжения бесперебойной работы предприятия.

Платежеспособность любого российского предприятия подвержена множеству негативных влияний, которые в какой-то момент достигают своей «критической массы». Затем эти влияния трансформируются в неплатежеспособность, что неизбежно приводит хозяйствующий субъект к банкротству. Анализ платежеспособности, представляет собой анализ комплекса взаимосвязанных факторов, снижающих платежеспособность.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности.

Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов.

В работах зарубежных и отечественных экономистов исследован широкий круг вопросов, связанных с оценкой платежеспособности и ликвидности предприятия и путей их нормализации. Значительное внимание исследованию теоретических и методических аспектов оценки платежеспособности ликвидности предприятия уделяли А.Н. Соломатин, И.Т. Балабанов, А.П. Ковалев, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая и прочие.

Целью работы является применение комплекса полученных теоретических знаний, а также практических умений и навыков для анализа и управления платежеспособностью и ликвидностью предприятия.