Задачи по "Финансовому менеджменту"

Задача 1. Компания «Паркер» имеет текущие активы на сумму 1,0 млн. долл. и текущие обязательства на сумму 600 000 долл.

А. Какой коэффициент текущей задолженности имеет компания?

1 000 000 / 600 000 = 1.7

Б. Сколько будет составлять коэффициент текущей ликвидности, если произойдет каждое из следующих событий, при неизменности остальных условий?

• Выплачено 100 000 долл. денежных средств наличными за оборудование.

(1 000 000 - 100 000) / 600 000 = 1.5

• Приобретено и профинансировано за счет коммерческого кредита ТМЗ на 120 000 долл.

(1 000 000 + 120 000) / (600 000 + 120 000) = 1.56

• Выплачено 50 000 долл. денежных средств наличными в счет погашения кредиторской задолженности.

(1 000 000 – 50 000) / (600 000 – 50 000) = 1.73

• Получено 75 000 долл. в качестве погашения дебиторской задолженности.

(1 000 000 + 75 000) / 600 000 = 1.79

• Собрано 200 000 долл. долгосрочного долга для инвестирования  в ТМЗ  100 000 долл. и для погашения краткосрочных займов 100 000 долл.

(1 000 000 + 100 000) / (600 000 + 200 000 – 100 000) = 1.57

Задача 2. Общий годовой объем реализации компании (вся реализация в кредит) составляет 400 000 долл., а чистая  прибыль составляет 20%. Текущие активы  80 000 долл., текущие обязательства  60 000 долл., ТМЗ  30 000 долл., а денежные средства 10 000 долл.

• А. Сколько должен составить средний уровень ТМЗ, если руководство желает, чтобы оборачиваемость ТМЗ составляла 4 раза? (предположим, что в году 360 дней).

Чистая прибыль = 400 000 * 20 / 100 = 80 000

Себестоимость реализуемой продукции = 400 000 – 80 000 = 320 000

Средние ТМЗ = 320 000 / 4 = 80 000

Период оборота ТМЗ = 360 / 4 = 90

• Б. Как быстро (в течение скольких дней) должна инкассироваться дебиторская задолженность, если руководство желает, чтобы дебиторская задолженность в среднем составляла только 50 000 долл.? (предположим, что в году 360 дней).

Оборачиваемость дебиторской задолженности = 400 000 / 50 000 = 8