Кiлькiсна оцiнка iнвестицiйних ризикiв економiчних рiшень

Міністрерство освіти і науки України

Київський національно-економічний університет ім. В.П. Гетьмана

Інститут інформаційних систем і технологій в економіці

Лабораторна робота №1

Виконала:

Костюченко Олександра

Спеціальність. 8і03,

група ІРМ-501з

Заочна форма навчання

Перевірив:

Кравченко Т.В.

Київ - 2018

ЛАБОРАТОРНА РОБОТА №1

«КІЛЬКІСНА ОЦІНКА ІНВЕСТИЦІЙНИХ РИЗИКІВ ЕКОНОМІЧНИХ РІШЕНЬ»

Мета: Навчитися визначати ефективність альтернативних інвестиційних проектів та оцінювати ризикованість альтернативних економічних рішень на основі системи показників: дисперсії(D), середньоквадратичного відхилення (σ), коефіцієнта варіації (CV), семіваріації (SV) та семіквадратичного відхилення (SSV), коефіцієнт ризику (Kr). Навчитися визначати інтервальну оцінку ефективності альтернативних проектів та відображати це графічно, а також визначати типи ризиків.

Економічна постановка задачі: Фірма може вкласти кошти в одну із стратегій розвитку для визначення найбільшої ефективності та найменшої ризикованості розвитку своєї фірми за різних можливих ринкових (зовнішньоекономічних) умов. Реалізація кожної із стратегій характеризується певною рентабельністю (прибутком), яка залежить від особливостей стратегій і ринкових (зовнішньоекономічних) умов, в яких вони будуть реалізовуватись.

Інформаційна база: Дані про рентабельність від ринкових умов наведені в таблиці:

Необхідно:        Кількісно        оцінити        ефективність        та        ризикованість        кожного проекту.

Теоретична        база:  теорія        та  формули        обчислення        по        зазначеній        темі лабораторної роботи.

СТРУКТУРА РОБОТИ:

1. Визначити        середню        ефективність        альтернативних        варіантів економічних рішень (стратегії розвитку).
2. Оцінити ступінь ризику (ризикованість) альтернативних варіантів економічних рішень (стратегії розвитку) на основі системи показників:

1. Дисперсії.
2. Стандартного відхилення.
3. Коефіцієнта варіації.
4. Додатної та від’ємної семіваріації.
5. Додатного та від’ємного семіквадратичного відхилення.
6. Коефіцієнта ризику

1. Дати        інтервальну        оцінку        ефективності        альтернативних        варіантів економічних рішень (стратегії розвитку):

1. За класичними методами математичної статистики.
2. За уточненими варіантами інтервальними оцінками.
3. Визначити розмах варіації.

1. Встановити тип ризику.
2. Аналіз результатів.
3. Висновки.

1. Визначимо середню ефективність кожної стратегії альтернативних варіантів економічних рішень, розрахувавши математичне сподівання за формулою:[pic 2]

Mi   = ∑aij  ⋅ p j   ,

j =1

aij

p j

• прибуток i-тої стратегії за j-тих умов;
• суб’єктивна імовірність отримання прибутку. Отримаємо:

Оскільки найбільшу середню ефективність має 4-а стратегія (значення

M4 = 29,2), то за даним показником вона є найбільш ефективною.