Задача по "Экономике"
Автор: алия субакова • Январь 26, 2022 • Задача • 401 Слов (2 Страниц) • 205 Просмотры
№ 24
В декабре мартовский контракт на печное топливо котируется по 1,60$ за галлон, а июньский контракт котируется по 1,57$ за галлон. Трейдер убежден, что до наступления марта фьючерсный рынок будет нормальным и ожидает, что дисконт 0,03$ будет сужаться. Трейдер продает два мартовских фьючерсных контракта и покупает два июньских фьючерсных контракта. В феврале дефицит печного топлива ослаб и мартовские фьючерсы котируются по 1,50$, а июньские по 1,54$ за галлон. Таким образом, рынок перевернулся с 0,03$ дисконта до 0,04$ премии. Рассчитайте прибыль/убытки для трейдера по одному фьючерсному контракту (42 тыс. галлонов)
Мартовский | Июньский | Спред | |
Начальная позиция | Продажа 2* 1,60$ | Покупает 2*1,57$ | 1,60$-1,57$ = - 0,03$ |
Конечная позиция | Покупка 1,50 | Продажа 1,54 | 1.54- 1,50 = 0,04 |
(0,10)*42 000 + (-0,03)*42 000 =4 200 – 1 260 = 2 940
№ 22
Торговая компания купила 8000 тонн мазута для перепродажи по цене 30 долл. за тонну. Опасаясь дальнейшего падения цен, она заранее хеджирует сделку с помощью продажи фьючерсов по цене 34 долл. за тонну. Поскольку единица контракта 100 тонн, то необходимо открыть 80 позиций. Через неделю, компания продает топливо по контракту, в которой цена установлена по формуле минус 2 долл. к фьючерсной цене на дату поставку. На дату поставки декабрьские фьючерсы котируются по 28 долл. Рассчитайте прибыль и убыток хейджера.
...