Комплексная политика управления текущими активами и пассивами организации

Содержание

Введение 3

1 Теоретические аспекты управления текущими активами и пассивами организации 6

1.1 Роль краткосрочной финансовой политики по управлению активами и пассивами 6

1.2 Сущность различных типов политики управления текущими активами и пассивами 15

2 Практика управления текущими активами и пассивами организации на примере ООО «Флокс» 21

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Флокс» 21

2.2 Анализ финансового состояния и использования капитала 26

2.3 Оценка управления текущими активами и пассивами ООО «Флокс» 38

3 Направления совершенствования комплексного управления текущими активами и пассивами организации 43

3.1 Специфика управления финансированием текущих финансовых потребностей в современных условиях 43

3.2 Оптимизация краткосрочной финансовой политики ООО «Флокс» по управлению текущими активами и пассивами 48

Заключение 56

Библиографический список 59

Приложения 63

Введение

Данная тема актуальна в силу того, что операционная деятельность хозяйствующего субъекта постоянно связана с кругооборотом капитала: финансы затрачиваются на приобретение материалов, запасов, выплату заработной платы сотрудникам; финансы поступают в кассу организации в виде денежных средств, дебиторской задолженности и т.д. В результате вклад текущих активов и пассивов в себестоимость продукции, производимой организацией, заметнее, чем вклад долгосрочных активов и пассивов. Определение источников финансирования текущих потребностей в конечном итоге влияет на эффективность использования финансовых ресурсов и воздействует на уровень риска финансовой устойчивости и платежеспособности организации. А изменения во внешней среде организаций в условиях нестабильной экономической ситуации требуют новых управленческих решений, направленных на оптимизацию использования имеющихся средств с целью обеспечения достаточных ресурсов для финансирования деятельности в краткосрочном периоде.

Практически каждый из хозяйствующих субъектов почувствовал влияние кризисных явлений в экономике России. Многие организации оказались не в силах справиться с поставленными проблемами и функционировать в таких условиях. Те, кто продолжает работать, вынуждены тщательно просчитывать целесообразность использования имеющихся материальных и финансовых средств, чтобы как можно более эффективно использовать свой капитал для сохранения необходимого уровня прибыльности деятельности, устойчивого финансового положения и накопления резервов для развития бизнеса. Тактика финансового менеджмента в части управления текущими активами и пассивами в этой ситуации должна обеспечивать компромисс между затратами и прибылью при условии увеличения последней. Для этого нужно решить, сколько следует затратить на текущие потребности, при этом сохранив способность организации выполнять свои обязательства и обеспечить необходимый для дальнейшего функционирования запас оборотных средств. Каждый шаг должен быть обоснован с позиции рентабельности активов и оптимизации оборотного капитала в целом.

Анализ литературы по теме исследования показал, что тактика финансового управления текущими активами и пассивами все же изучена недостаточно. Например, имеются терминологические сложности в части определения сущности текущих активов и пассивов, не вполне согласованы определения различных типов политик управления текущими активами и пассивами. Нуждается в практической проверке точность методологии финансового анализа и повышения эффективности комплексного управления текущими активами и пассивами