Essays.club - Получите бесплатные рефераты, курсовые работы и научные статьи
Поиск

Оценка инвестиционного риска фирмы

Автор:   •  Октябрь 27, 2019  •  Практическая работа  •  472 Слов (2 Страниц)  •  342 Просмотры

Страница 1 из 2

Отчет по практической работе №2

«Оценка инвестиционного риска фирмы»

Задание: требуется оценить инвестиционный риск предприятий на основе показателей их хозяйственной деятельности и качественных оценок отдельных видов риска; выделить три группы предприятий: с высоким уровнем инвестиционного риска, умеренным инвестиционным риском и незначительным риском.

Таблица 1 – Исходные данные

[pic 1]

Для оценки инвестиционного риска фирмы необходимо вычислить коэффициент финансовой напряженности, т.е долю заемного капитала в валюте баланса.

Кф.н = [pic 2]

[pic 3]

Качественная оценка инвестиционного риска может быть получена по принципу свертывания качественных характеристик индивидуальных видов риска.

Для качественной оценки риска финансового рычага можно использовать шкалу для коэффициента финансовой напряженности:

Коэффициент финансовой напряженности

Характеристика

Балл

[0,0 ; 0,2]

[0,2 ;0,4]

[0,4 ; 0,5]

[0,5 ; 0,7]

[0,7 ;1,0]

Минимальный

Низкий

Средний

Высокий

Наивысший

1

2

3

4

5

Для перевода других качественных характеристик риска используем следующие шкалы:

Балл

Уровень платежеспособности

Уровень благонадежности

Уровень скоринговой

оценки

Уровень ликвидности

Уровень кредитного риска

1

Наивысший

Крайне низкий

Устойчивое

Наивысший

Незначительный

2

Высокий

       -

Выше среднего

Высокий

Низкий

3

Удовлетворительный

Средний

Среднее

Удовлетворительный

Средний

4

Средний

       -

Неустойчивое

Низкий

Высокий

5

Низкий

Высокий

Критическое

Неудовлетворительный

Наивысший

Проанализировав риски с использованием бальной шкалы получены следующие результаты:

[pic 4]

Для распределения предприятий на группы в зависимости от уровня инвестиционного риска предлагается следующая шкала оценки:

  • 1-2,33 незначительный инвестиционный риск;
  • 2,33-3,66 умеренный инвестиционный риск;
  • 3,66-5 высокий инвестиционный риск

Таким образом, исследуемые предприятия малого бизнеса можно разделить на 3 группы:

  • Предприятия с незначительным инвестиционным риском 92,95,97
  • Предприятия с умеренным инвестиционным риском 91,93,94,96,98,99,100
  • Предприятия с высоким инвестиционным риском нет

Для оценки инвестиционного риска на основе количественных характеристик риска представим значения индивидуальных видов риска в шкале от 100 до 600 баллов.

Для перевода кредитного риска используем шкалу:

100 – минимальный или крайне низкий

200 – незначительный

300 – низкий

400 – средний

500 – выше среднего или высокий

600 – наивысший

Так как риск финансового рычага имеет иную размерность, то переведем его по формуле масштабирования в отрезок [100;600] и заполним новую таблицу, а итоговое значение инвестиционного риска считаем, как среднее арифметическое индивидуальных характеристик риска.

...

Скачать:   txt (7.9 Kb)   pdf (275 Kb)   docx (640.4 Kb)  
Продолжить читать еще 1 страницу »
Доступно только на Essays.club