Диверсификация инвестиционного портфеля как важнейший метод защиты финансовых вложений в современных условиях

УДК 331.526

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ КАК ВАЖНЕЙШИЙ МЕТОД ЗАЩИТЫ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ    

Д.С. Баранов, обучающийся

Научный руководитель: Н.В. Колоскова, канд. экон. наук, доцент

Сибирский университет потребительской кооперации (СибУПК),

г. Новосибирск, Россия

В статье рассматривается использование диверсификации как метода минимизации финансовых рисков при создании инвестиционного портфеля рядовым участником фондового рынка. Автором определена необходимость правильного формирования инвестиционного портфеля во избежание потери денежных средств при совершении операций на финансовом рынке.

Ключевые слова: диверсификация, риск, инвестиционный портфель, активы, ценные бумаги, фондовый рынок.

С появлением в России различных инвестиционных платформ, доступных рядовым гражданам, на рынок инвестиций пришло множество неграмотных инвесторов, которые не умеют анализировать рыночную ситуацию, а также оценивать риски при формировании инвестиционного портфеля. Проблема в том, что таким участникам необходимо понимать: инвестиции – это как правило долгосрочные, вложения в финансовые активы, осуществляемые с целью получения и наращения дохода в обозначенной перспективе; это не «быстрые деньги» (как в торговле), их надо тщательно готовить и следить за ними [1].

В 2015 году Правительство РФ впервые «впустило на фондовый рынок» неквалифицированных инвесторов – физических лиц. Открытие индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) гражданами на биржевых площадках было первым шагом к инвестиционной активности рядовых людей на фондовом рынке. В начале это были исключительно безрисковые активы – ОФЗ, т.е. государственные облигации со средней рыночной доходностью, на эти инвестиции государство платило человеку налоговый вычет по НДФЛ, в размере не более 52 тыс. руб. в год. Постепенно люди привыкали к инвестированию на фондовом рынке и переходили на акции и корпоративные облигации российских компаний, а затем уже стали подключаться к ПИФам, основанным на акциях зарубежных и международных корпораций. Сейчас в РФ открыто около 5 миллионов ИИС, размер полученных гражданами налоговых вычетов превышает 3 млрд. руб. ежегодно.

По действующему законодательству, частный инвестор для совершения операций на фондовом рынке обязан подписать соглашение на принятие конкретных рисков, т.е. определить свой риск-профиль, в соответствии с которым он сможет совершать те или иные сделки с ценными бумагами. Это может быть агрессивный, консервативный или умеренный профиль инвестора.

Инвестиционный портфель представляет собой набор финансовых активов, подобранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал конкретным целям инвестора, учитывая его готовность рисковать своими вложениями. Диверсификация инвестиционного портфеля является ключевым аспектом инвестирования в современных условиях, при нестабильной макроэкономической обстановке на мировых рынках. Диверсифицированным портфелем является тот, в котором сочетаются инструменты с различной степенью риска и прибыльности, т.е. ценные бумаги и деривативы различных государств и отраслей, в различных валютах [2].