Фактори, що впливають на розвиток ФінТех кредитування

1. Введення

"ФінТех" можна в цілому охарактеризувати як технологічно доступну фінансову інновацію, що могла би призвести до нових бізнес-моделей, програм, процесів чи продукції з об’єднаним відчутним ефектом на фінансові ринки, фінансові установи та  надання фінансових послуг (Carney (2017)). Інновації ФінТех’у з’являються в багатьох аспектах фінансів – роздрібна та оптова торгівля, інфраструктурна організація фінансового ринку, управління інвестиціями, страхування, кредитування та підвищення капіталу. Ця доповідь фокусується лише на включеному ФінТех кредитуванні. У цьому сенсі, вона доповнює ряд інших досліджень, які нещодавно вийшли або готуються офіційними органами з інших аспектів ФінТеху.

ФінТех кредитування викликало значний інтерес на фінансових ринках серед політиків та широкої публіки. Деякі коментатори припустили, що інновації ФінТех кредитування могли би перетворити ринки кредитування за рахунок скорочення витрат, поліпшення обслуговування клієнтів і підвищення оцінки кредитного ризику. Альтернативна точка зору вважає, що майбутнє зростання в ФінТех кредитуванні може бути обмеженою бізнес-моделями, які є вразливими до зміни фінансових умов, або інвесторів та фактору захисту прав споживачів.

Це дослідження покликане допомогти керівникам розібратися у функціонуванні ринків ФінТех кредитування, включаючи у тому числі розмір, масштаби і темпи зростання цих видів діяльності. Воно також оцінює потенціал мікрофінансових переваг і ризиків цієї діяльності, і розглядає можливі наслідки для фінансової стабільності у тому випадку, якщо ФінТех кредитування має зрости, щоб становити  значну частку в загальному обсязі. Поведінки та пруденційного регулювання політики в окремих країнах є також передбаченими, але більш широке регулювання питань, оточених інформаційними технологіями (наприклад, пов'язані з конфіденційністю даних) знаходяться поза рамками даного дослідження.

Дослідження прагне забезпечити якомога точне уявлення про масштаби і характер нинішньої активності Фінтех кредитування. Тим не менш, деякі відкриття й висновки в цьому документі можуть бути ускладнені інформаційними прогалинами. Крім того, оскільки ринок все ще перебуває на ранній стадії розвитку, ФінТех кредитування бізнес-моделі і практики, імовірно, продовжують розвиватися.

Для цілей справжнього дослідження термін "ФінТех кредитування" охоплює всі кредитні діяльності, спрощені електронними платформами, тим самим позичальники безпосередньо зіставляються прямо з кредиторами. Ці сутності зазвичай відносять до "заснованих на кредиті краудфандерів", "однорангових кредиторів" або "кредиторів ринку". Такі електронні платформи можуть сприяти цілому ряду кредитних зобов'язань, у тому числі за забезпеченими і незабезпеченими позиками, і позиками боргового фінансування, таких як кредитування під заставу дебіторської заборгованості. До того ж, деякі електронні платформи виходять за рамки «однорангових кредиторів» відповідних бізнес-моделей, використовуючи свій власний баланс для операцій кредитування.

Цей звіт був підготовлений групою представників від членства КГФС та Фінансової інноваційної мережі ФСБ спільно з Секретаріатом КГФС та ФСБ.5 Аналіз у цьому звіті спирається на декілька джерел: (І) результати CGFS-FSB Секретаріату членів CGFS та FSB в ФінТех кредитуванні (зібраний у серпні-вересні 2016 р.); (ІІ) дані про діяльність ФінТех кредитування на основі академічних досліджень та постачальників приватного сектора; (ІІІ) загальнодоступні дані з платформ; та (ІV) дослідження у державному секторі, академічному та приватному секторах сектору ФінТех кредитування. Звіт також спирається на існуючі роботі членів установ.

1. Фактори, що впливають на розвиток ФінТех кредитування

1. Фактори впливу

Є чимало чинників, що впливають на нововведення в ФінТех. Вони обговорюються нижче, оскільки вони стосуються ФінТех кредитування, і розділені на фактори постачання (з точки зору платформ) та фактори попиту (позичальника або перспективи позикодавця). Важливість окремих факторів впливу, ймовірно, відрізнятиметься в різних юрисдикціях.

1. Фактори пропозиції:

• Технологічні досягнення в області обчислювальної потужності, Інтернету, зберігання даних та мобільних технологій стали основою інноваційної спіралі на електронних платформах, включаючи обмін файлами та послуги хмарних обчислень, а також інтернет-ринки, такі як eBay або Alibaba.7 Інтернет-з'єднання, що надаються цими новинками, зменшило кількість індивідуальних транзакційних витрат і порушило деякі традиційні бізнес-моделі.

Нововведення ФінТех кредитування виникли зовсім недавно. Незважаючи на те, що протягом деякого часу цифрові інновації є силами для змін на банківських та кредитних ринках (наприклад, за рахунок поглиблення кількісної оцінки ризиків  онлайн та мобільного банківського обслуговування), ФінТех-кредитори можуть більш інтенсивно використовувати цифрові інновації. Наприклад, ФінТех - кредитори автоматизують набагато більше процесів, ніж традиційні кредитні провайдери, і таким чином забезпечують відносно зручний і швидкий сервіс для клієнтів. Більш того, ФінТех - кредитори можуть використовувати нові джерела даних.