Программы финансирования компании "Фарма"

Составьте, на примере Вашей компании, Программу привлечения дополнительного финансирования для развития компании, обосновав путем сравнения выбор одного из инструментов финансирования/сочетания нескольких инструментов финансирования

Компания ООО «Фарма»

Компания  ООО «Фарма» является одним  из лидеров по производству и продажам генерических лекарственных препаратов в Российской Федерации. 

На примере данной компании представляю программу финансового обеспечения устойчивой и эффективной деятельности предприятия.

Компания ООО «Фарма» работает на территории РФ и является  Обществом с ограниченной ответственностью,  имеет очень четкую позицию относительно обеспечения устойчивой и эффективной деятельности предприятия.

Работает по принципу хозяйственной самостоятельности в управлении финансовой деятельностью операционной компании.

Источники формирования финансовых ресурсов преимущественного собственные средства от 97% до  100% :

• Собственные средства
• Прибыль
• Инвестирование нераспределенной прибыли в депозиты и кредитные учреждения.

,

Заемные источники формирования финансовых ресурсов используются  в особых ситуациях  в соответствии с действующими корпоративными стандартами.

Заемные Источники финансирования от внешних кредитных учреждений от 0 до3% . Такие колебания обусловлены экономической ситуацией на рынке и финансовыми результатами компании.

При снижении  покупательской  способности,  увеличивается доля дебиторской задолженности партнеров и плохих долгов (компания реализует продукцию через дилеров). Следовательно, у компании снижается доля прибыли, которую она, в том числе использует на выполнение обязательств перед бюджетом и иные расходы. В этих случаях компания использует;

• Банковские кредиты с фиксированной процентной ставкой и сроком не более года:

К основным особенностям данного инструмента следует отнести то, что они предоставляются заемщику одним банком-кредитором. Получение такого кредита требует от заемщика значительной подготовительной работы по формированию бизнес-плана проекта, технико-экономического обоснования (ТЭО), проектно-сметной документации, а также заключенных договоров на финансирование обязательств, по которым будет предоставлен инвестиционный кредит. Кредитные менеджеры банка обращают пристальное внимание на величину и обоснованность чистого операционного денежного потока, который будет сгенерирован объектом инвестиционных затрат.

Инвестиционные банковские кредиты обычно выдаются на срок, не превышающий срока окупаемости самого проекта, как правило, на год  и более, имеют целевой характер, который необходимо документально подтвердить платежами по заключенным договорам в рамках утвержденной проектно-сметной документации. Одним из наиболее тонких моментов при подготовке заявки на инвестиционный кредит является расчет и состыковка времени подготовки бизнес-плана и ТЭО, с одной стороны, а также договорная работа и планирование оттока денежных средств — с другой. Зачастую получается, что обязательства по заключенным договорам наступают раньше, чем готова документация для банка. Другой особенностью привлечения инвестиционных кредитов является то, что по рекомендации МЭРТ России в рамках программ развития промышленных производств часть процентов по инвестиционным кредитам промышленных предприятий может быть возмещена плательщику бюджетом субъекта Федерации, на территории которого находится данный плательщик. Для этого последнему необходимо представить подтверждающие документы в течение следующего за отчетным года. Здесь основная проблема заключается в том, что лимит возмещения на одно предприятие ограничен определенной суммой, и предприятия, реализующие масштабные инвестиционные программы за счет заемных средств, не могут в полной мере возместить затраты, упираясь в «потолок» возмещения бюджета субъекта Федерации. Кроме того, при ограниченной доходной части бюджета данная программа будет распространяться на более крупные и финансово устойчивые предприятия, поскольку государство заинтересовано удержать их в перечне крупных налогоплательщиков.