Анализ и изучение выхода банков на рынок IPO

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ

Содержание

Введение …………………………………………………………………………

1. Сущность и основные этапы IPO ……………………………………………

2. Анализ рынка IPO в России …………………………………………………

3. Основные проблемы развития рынка IPO и пути их решения ……………

4. Выход Сбербанка на IPO. Анализ эффективности первичного публичного предложения …………………………………………………………………….

Заключение ……………………………………………………………………..

Список литературы …………………………………………………………….

Введение

        Работа в банковском секторе требует высокой оперативности, адекватности и оперативности в решениях владельцев и менеджмента кредитных организаций. Особенно, когда речь идет об использовании дополнительных источников финансирования.

        История российского рынка IPO неясна. Из-за общественного интереса и прогнозов аналитиков о новой волне IPO на весеннем рынке охладилось. Некоторые эмитенты достигли нижней границы, а другие отказались открыться. На данном этапе инвесторы и эмитенты полны ожиданий. Учитывая интенсивный рост банковского сектора, расширение спектра операций для большинства банков поставит вопрос об увеличении объема капитала, который может стать основой для банковской экспансии.

        Во время IPO местные банки могут увеличить спрос на капитал, а также расширить свои источники финансирования. В настоящее время наиболее распространенными источниками увеличения капитала и расширения ресурсной базы являются:

        • банковская прибыль;

        • дополнительные средства владельцев (закрытое размещение ценных бумаг);

        • субординированные кредиты.

        Целью данной работы является анализ и изучение выхода банков на рынок IPO.

        1. Сущность и основные этапы IPO

        IPO – (сокращение от английского «initial public offering»), Первое публичное предложение инвесторам стать акционерами компании или продать акции, торгуемые на бирже, представляет собой сложную организационную, юридическую и финансовую процедуру, в которой участвуют многие посредники, помимо самой компании и потенциальных инвесторов. IPO охватывает подготовку компании и публичное размещение акций. Ключевой особенностью IPO является сделка, в ходе которой эмитент подготавливается и оценивается, выбираются варианты и процедуры эмиссии, а для размещения акций выбираются рынки капитала. IPO позволяет эмитенту получить необходимые финансовые ресурсы для развития бизнеса, а также устранить многочисленные правовые риски. Основными целями и задачами IPO являются:

• привлечение новых инвестиций в компанию без уплаты процентов за использование капитала;
• эффективный способ «уйти» для бывших владельцев;
• управленческая мотивация;
• определить рыночную стоимость бизнеса как оценку его эффективности;
• повышение узнаваемости бренда;
• подтверждение надежности компании;
• доступ к западным рынкам.

        Основные цели IPO не всегда совпадают, каждая из них имеет свои проблемы при подготовке и проведении IPO и решает поставленные задачи, но они заинтересованы друг в друге и заинтересованы в проведении IPO. Поэтому весь спектр вопросов IPO следует рассматривать с разных точек зрения - передающей компании, инвестора и посредника. Актуальность вопроса IPO для эмитента в основном сфокусирована на выборе схемы IPO, выборе торговой платформы (страны), которая будет развернута, выборе андеррайтера, сборе мер по реструктуризации компании и раскрытии информации о компании во время IPO. после него. Основными целями IPO являются максимизация долгосрочного финансирования, создание и поддержание статуса открытой компании. Важным моментом является подготовка IPO и минимизация затрат.