Essays.club - Получите бесплатные рефераты, курсовые работы и научные статьи
Поиск

Расчетная работа по «Финансовый менеджмент»

Автор:   •  Ноябрь 7, 2018  •  Контрольная работа  •  2,268 Слов (10 Страниц)  •  6 Просмотры

Страница 1 из 10

Министерство образования и науки РФ

        Казанский государственный архитектурно-строительный университет        

Кафедра экономики и предпринимательства в строительстве

        

Расчетная работа

по дисциплине:

«Финансовый менеджмент»

Вариант №15

Выполнил:

Студент гр. 6ПМ01

Сайфутдинова А. Р.

Проверил: доцент,к.э.н.

Клещева О.А.

Казань 2018

[pic 1]

Содержание

Введение        3

1. Основные показатели финансового состояния предприятия и их взаимосвязь        4

2. Расчет плановой прибыли        11

3. Расчет точки безубыточности        12

4. Инвестиционные операции и изменение стоимости денег во времени        13

5. Оценка эффективности инвестиций.        14

6.Расчет эффективности использования оборотных средств. Расчет    потребности в оборотных средствах.        16

7. Средневзвешенная стоимость капитала        18

8. Операционный и финансовый леверидж.        19

9. Оценка стоимости акций и облигаций.        20

10. Фьючерсы. Опционы.        21

Список литературы        23


Введение

Финансовый менеджмент — это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей функционирования данной компании на рынке.

Финансовый менеджмент представляет собой гибкий механизм управления, ориентированный на быстрые изменения во внутренней и внешней экономической среде. 

В ходе расчетной работы нам необходимо рассчитать основные показатели финансового состояния предприятия , плановую прибыль, точку безубыточности, инвестиционные операции и изменение стоимости денег во времени, оценку эффективности инвестиций, эффективность использования оборотных средств, средневзвешенную стоимость капитала, операционный и финансовый леверидж, оценку стоимости акций и облигаций ,фьючерсы и опционы.

Выполнению каждого задания должно предшествовать изучение литературы и лекционного материала по соответствующим темам программы курса.

Все расчеты должны выполняться с определенной степенью точности: показатели в процентах – до первого знака после запятой, коэффициенты – до второго знака после запятой, индексы – до третьего знака после запятой.

При оформлении работы необходимо представить используемые формулы и подробный расчет.

Работа оформляется 14 шрифтом, TNR, одинарный интервал.


1. Основные показатели финансового состояния предприятия и их взаимосвязь

По данным годовой отчетности ОАО «Строитель» проанализируйте финансовое состояние предприятия (ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность, деловую активность, вероятность банкротства). Сделайте выводы и дайте рекомендации финансовому менеджеру предприятия по улучшению финансового состояния.

        



Наименование показателя

Формула расчета

Расчет на

начало

года

Расчет на конец года

Значение показателя на начало

года

Значение показателя на конец

года

Нормативное значение

показателя

Вывод

Анализ ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности баланса

А1

ДС+КФВ

279+174

197+57

453

254

А1>П1

Условие ликвидности баланса не выполняется  

А2

ДЗ

1232

1243

1232

1243

А2>П2

А3

З+НалНДС+Пр.ОбА

3585

3526

3585

3526

А3>П3

А4

Нем.Ак+ОС+Пр.вн.обА

300+3176++157

306+3183+ +153

3633

3642

А4<П4

П1

КЗ

1036

606

1036

606

А1>П1

П2

Зс

265

54

265

54

А2>П2

П3

ДО

5899,48

3868,04

5899,48

3868,04

А3>П3

П4

КиР

1702,52

4136,96

1702,52

4136,96

А4<П4

Коэффициент текущей

ликвидности

Ктл=ОбА/КО

5270/1301

5023/660

4,05

7,61

Ктл>2

4,05>2 и 7,61>2,т.е. предприятие может погасить текущие обязательства

Коэффициент быстрой

ликвидности

Кбл=(ДЗ+КФВ+ДС)/КО

(1232+174++279)/1301

(1243+57++197)/660

1,29

2,26

Кбл>0,9

1,29>0,9 и 2,26>0,9,т.е.пред-приятие в состоянии рассчитаться с обязательствами

Коэффициент абсолютной

ликвидности

Кабс=(КФВ+ДС)/КО

[pic 2]

[pic 3]

0,34

0,38

Кабс>0,2

0,34>2 и 0,38>2, т.е. предприятие в состоянии покрыть задолженность в краткосрочный период

Собственные

оборотные средства

СОС=ОбА-КО

5270-1301

5023-660

3969

4363

СОС>0

3969>0  4363>0 , СОС соответствует нормативу

Маневренность собственных

оборотных средств

Кмсос=ДС/СОС

[pic 4]

[pic 5]

0,07

0,045

0,2<Кмсос<0,5

Маневренность СОС уменьшилась  

Анализ финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости

СОС

СОС=СК-ВнА

1702,52-3633

4136,96-3642

-1930,48

494,96

СОС>З

Предприятие попало в область неустойчивого финансового состояния

СОС+ДО

СОС+ДО=З

-1930,48+5899,48

494,96+3868,04

3969

4363

СОС+ДО=З

СОС+ДО+КО

СОС+ДО+КО ≥З

3969+1301

4363+660

5270

5023

СОС+ДО+КО ≥З

З

З

3585

3526

3585

3526

Коэффициент

автономии

Ка=СК/ВБ

[pic 6]

[pic 7]

0,19

0,47

Ка>0,6

Организация финансово неустойчива

Коэффициент концентрации

заемного капитала

Кзк=ЗК/ВБ

[pic 8]

[pic 9]

0,8

0,52

Кзк<0,5

Кзк не соответствует нормативному значению

Коэффициент финансовой

зависимости

Кзав=ЗК/СК

[pic 10]

[pic 11]

4,22

1,09

Кзав<0,7

Кзав не соответствует нормативному значению

Коэффициент маневренности

собственного капитала

Кмск=СОС/СК

[pic 12]

[pic 13]

2,33

1,05

0,2<Кмск<0,5

Кмск не соответствует нормативному значению

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными

Средствами

Ко=СОС/ОбА

[pic 14]

[pic 15]

0,75

0,86

0,1<Ко<0,5

Ко не соответствует нормативному значению

Анализ рентабельности

Рентабельность основной

деятельности

Rз=(Пп/З)*100%

[pic 16]

[pic 17]

1,71%

15,45%

R>0

Рентабельность основной деятельности в отчетном периоде увеличилось ,по сравнению с предыдущим годом 

Рентабельность

Продаж

Rп=(Пп/В)*100%

[pic 18]

[pic 19]

1,69%

13,38%

Rп>0

Рентабельность продаж в отчетном периоде увеличилось ,по сравнению с предыдущим годом

Рентабельность внеоборотных

Активов

RВнА=(ЧП/ВнА)*100%

[pic 20]

[pic 21]

21,49%

106,14%

RвнА>0

Рентабельность внеоборотных активов в отчетном периоде увеличилось ,по сравнению с предыдущим годом

Рентабельность оборотного

капитала

RОбА=(ЧП/ОбА)*100%

[pic 22]

[pic 23]

14,82%

76,96%

RобА>0

Рентабельность оборотного капитала в отчетном периоде увеличилось ,по сравнению с предыдущим годом

Рентабельность

совокупных активов

RА=(ЧП/ВБ)*100%

[pic 24]

[pic 25]

8,77%

44,61%

Rа>0

Рентабельность совокупных активов в отчетном периоде увеличилось ,по сравнению с предыдущим годом

Рентабельнось собственного

капитала

RСК=(ЧП/СК)*100%

[pic 26]

[pic 27]

45,87%

93,44%

Rск>0

Рентабельность собственного капитала в отчетном периоде увеличилась ,по сравнению с предыдущим годом

Анализ деловой активности

Темпы изменения

балансовой прибыли

[pic 28]

[pic 29]

494,97 %

Тпб>Тв>Та

Темпы изменения  соответствуют нормативным значениям

Темпы изменения выручки от продаж продукции (работ,

услуг)

[pic 30]

[pic 31]

182,09%

Тпб>Тв>Та

Темпы изменения активов

предприятия.

[pic 32]

[pic 33]

97,32%

Тпб>Тв>Та

Коэффициент

оборачиваемости активов

КобА =В/А

[pic 34]

[pic 35]

1,69

3,17

КобА увеличилось по сравнению с предыдущим годом

Коэффициент

оборачиваемости оборотных активов

КобОбА =В/ОбА

[pic 36]

[pic 37]

2,86

5,47

КобОбА увеличилось по сравнению с предыдущим годом

Коэффициент оборачиваемости собственного

Капитала

КобСК =В/СК

[pic 38]

[pic 39]

8,86

6,64

КобСК уменьшилось по сравнению с предыдущим годом

Коэффициент

оборачиваемости запасов

КобЗ =В/З

[pic 40]

[pic 41]

4,21

7,79

КобЗ увеличилось по сравнению с предыдущим годом

Коэффициент оборачиваемости дебиторской

задолженности

КобДЗ =В/ДЗ

[pic 42]

[pic 43]

12,25

22,12

КобДЗ увеличилось по сравнению с предыдущим годом

Коэффициент

оборачиваемости денежных средств

КобДС =В/ДС

[pic 44]

[pic 45]

54,12

139,58

КобДС увеличилось по сравнению с предыдущим годом

 Фондоотдача

Ф =В/ОФ

[pic 46]

[pic 47]

4,75

8,63

Фондоотдача увеличилось по сравнению с предыдущим годом

Анализ вероятности банкротства

 Критерий

платежеспособности по закону «О

несостоятельности (банкротстве)»

Кп= КО/Вср

[pic 48]

[pic 49]

1,03

0,28

Кп<3

Кп соответствует нормативному значению

Коэффициент восстановления (утраты)

Платежеспособности

Квп(ут) = Ктл/КтлН

[pic 50]

[pic 51]

2,025

3,805

Квп(ут)>1

Квп(ут) соответсвует нормативному значению

Двухфакторная модель прогнозирования вероятности

Банкротства

Z =- 0,3877+ (- 1,0736)* Ктл + 0,579*ЗК/ВБ

-0,3877+(-1,0736)*4,05+0,579*7200,48/8903

-0,3877+(-1,0736)*7,61+ 0,579*4528,04/8665

-4,2

-8,2

z>0 ,вероятность банкротства велика

z<0 , вероятность банкротства мала

Вероятность банкротства мала

...

Скачать:   txt (36.3 Kb)   pdf (304.3 Kb)   docx (102.2 Kb)  
Продолжить читать еще 9 страниц(ы) »
Доступно только на Essays.club