Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ» Ч.2.

Вариант 1

Задание 1

Предприятие намерено увеличить выручку от реализации продукции на 10%.

Рассчитать основные показатели операционного анализа для исходного варианта и варианта 10%-го роста выручки.

Данные для расчета.

1.Операционный (производственный) рычаг:

Операционный рычаг = ∆ Прибыль (в %) / ∆ Выручка (в %),

где ∆ Прибыль — темп изменения прибыли, в %,

∆ Выручка — темп изменения объема продаж, в %.

∆ Прибыль = (Прибыль1 - Прибыль0) / Прибыль0

∆ Выручка = (Выручка1 - Выручка0) / Выручка0

Выручка от реализации = Объем реализации * Цена единицы продукции

Прибыль =  Выручка — Общие переменные издержки — Общие постоянные издержки

Переменные издержки, как и выручка, увеличатся на 10%. Постоянные издержки останутся без изменения.

∆ Прибыль = (2590-2330) / 2330 = 0,11

∆ Выручка = (6050 – 5500) / 5500 = 0,10

Операционный рычаг = 0,11 / 0,10 = 1,1

При росте выручки на 10%, прибыль увеличится на 1,1*10 = 11%. По данным таблицы аналогичный результат: 111% - 100% = 11%.

2. Порог рентабельности (точка безубыточности)

Точка безубыточности = Постоянные затраты / Коэффициент валовой маржи

Коэффициент валовой маржи = (Выручка от реализации – Переменные затраты) / Выручка от реализации

Переменные затраты до увеличения выручки = 29,00 руб. * 100 тыс.шт. = 2900 тыс.руб.

Переменные затраты после увеличения выручки = 2900 тыс.руб.+10% = 3190 тыс.руб.

Точка безубыточности до увеличения выручки = 270 тыс.руб. / ((5500 тыс.руб.-2900 тыс.руб.) / 5500 тыс.руб.) = 270 / 0,473 = 570,82 тыс.руб.  или 570820 руб. / 55,00 руб. = 10378 шт.

Точка безубыточности после увеличения выручки = 270 тыс.руб. / ((6050 тыс.руб.-3190 тыс.руб.) / 6050 тыс.руб.) = 270 / 0,473 = 570,82 тыс.руб.   или   570820 руб. / 55,00 руб. = 10378 шт.

3. Запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности = (Объем реализации (шт.)  – Точка безубыточности (шт.)) / Объем реализации (шт.)  * 100%

Запас финансовой прочности до увеличения выручки = (100 000 шт. – 10 378 шт.)/ 100 000 шт. * 100% = 90%   или 100 000 шт. * 90% = 90 000 шт.

Объем реализации после увеличения выручки = выручка / цена единицы продукции = 6050 тыс.руб. / 55,00 = 110 тыс.шт.

Запас финансовой прочности после увеличения выручки = (110 000 шт. – 10 378шт.) / 110 000 шт. 100% = 91%  или  110 000 шт * 91% = 100 100 шт.

Ответ:

1. при увеличении выручки на 10%, прибыль возрастет на 11%.
2. порог рентабельности предприятия составил 570,82 тыс.руб. в денежном выражении, в этой точке и далее наступает окупаемость всех издержек и предприятие начинает получать прибыль. Если же объем продаж предприятия составит менее 570,82 тыс.руб., то оно будет работать в убыток. При объеме продаж равном 570,82 тыс.руб. выручка предприятия покрывает все затраты и прибыль предприятия = 0.
3. при прибыли = 2330 тыс.руб., в первом случае, предприятие имеет запас финансовой прочности в размере 90%, а во втором случае, при прибыли 2590 тыс.руб. предприятие имеет запас финансовой прочности в размере 91%. Другими словами, предприятие в первом случае могло снизить объем продаж на 10 тыс.шт. (100 - 90), а во втором случае на 9,9 тыс.шт. (110  - 100,1) и  при этом не станет убыточным.

Задание 2

По данным задания 1 определить:

1. Сколько % прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 20%.
2. На сколько % необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении

выручки на 20% предприятие сохранило 70% ожидаемой прибыли