Оценка инвестиционного риска фирмы
Автор: idima3 • Октябрь 27, 2019 • Практическая работа • 472 Слов (2 Страниц) • 411 Просмотры
Отчет по практической работе №2
«Оценка инвестиционного риска фирмы»
Задание: требуется оценить инвестиционный риск предприятий на основе показателей их хозяйственной деятельности и качественных оценок отдельных видов риска; выделить три группы предприятий: с высоким уровнем инвестиционного риска, умеренным инвестиционным риском и незначительным риском.
Таблица 1 – Исходные данные
[pic 1]
Для оценки инвестиционного риска фирмы необходимо вычислить коэффициент финансовой напряженности, т.е долю заемного капитала в валюте баланса.
Кф.н = [pic 2]
[pic 3]
Качественная оценка инвестиционного риска может быть получена по принципу свертывания качественных характеристик индивидуальных видов риска.
Для качественной оценки риска финансового рычага можно использовать шкалу для коэффициента финансовой напряженности:
Коэффициент финансовой напряженности | Характеристика | Балл |
[0,0 ; 0,2] [0,2 ;0,4] [0,4 ; 0,5] [0,5 ; 0,7] [0,7 ;1,0] | Минимальный Низкий Средний Высокий Наивысший | 1 2 3 4 5 |
Для перевода других качественных характеристик риска используем следующие шкалы:
Балл | Уровень платежеспособности | Уровень благонадежности | Уровень скоринговой оценки | Уровень ликвидности | Уровень кредитного риска |
1 | Наивысший | Крайне низкий | Устойчивое | Наивысший | Незначительный |
2 | Высокий | - | Выше среднего | Высокий | Низкий |
3 | Удовлетворительный | Средний | Среднее | Удовлетворительный | Средний |
4 | Средний | - | Неустойчивое | Низкий | Высокий |
5 | Низкий | Высокий | Критическое | Неудовлетворительный | Наивысший |
Проанализировав риски с использованием бальной шкалы получены следующие результаты:
[pic 4]
Для распределения предприятий на группы в зависимости от уровня инвестиционного риска предлагается следующая шкала оценки:
- 1-2,33 незначительный инвестиционный риск;
- 2,33-3,66 умеренный инвестиционный риск;
- 3,66-5 высокий инвестиционный риск
Таким образом, исследуемые предприятия малого бизнеса можно разделить на 3 группы:
- Предприятия с незначительным инвестиционным риском 92,95,97
- Предприятия с умеренным инвестиционным риском 91,93,94,96,98,99,100
- Предприятия с высоким инвестиционным риском нет
Для оценки инвестиционного риска на основе количественных характеристик риска представим значения индивидуальных видов риска в шкале от 100 до 600 баллов.
Для перевода кредитного риска используем шкалу:
100 – минимальный или крайне низкий
200 – незначительный
300 – низкий
400 – средний
500 – выше среднего или высокий
600 – наивысший
Так как риск финансового рычага имеет иную размерность, то переведем его по формуле масштабирования в отрезок [100;600] и заполним новую таблицу, а итоговое значение инвестиционного риска считаем, как среднее арифметическое индивидуальных характеристик риска.
...