Управление кредитными рисками банков при реализации программ государственно-частного партнерства

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего образования «Национальный исследовательский университет

«Высшая школа экономики»

НИУ ВШЭ – Нижний Новгород

Факультет экономики

Кафедра банковского дела

ПРОСПЕКТУС МАГИСТЕРСКОЙ ДИССЕРТАЦИИ

На тему: «Управление кредитными рисками банков при реализации программ государственно-частного партнерства»

Студент группы № 22БФР

Рахмоналиев Акмаль Алишерович

Руководитель:

к.э.н. доцент кафедры банковского дела

Маляев Владимир Борисович

Нижний Новгород, 2023 г.

Оглавление

Введение        3

Обзор основных научных работ, наиболее близких к тематике исследования        6

Описание используемых методологических подходов, методология исследования        10

Описание базы данных исследования/отрасли/организации        16

Планируемые результаты и их практическая значимость        18

Библиографический список        21

Введение

Крупные инфраструктурные рынки некоторых регионов Российской Федерации способствуют экономическому росту, а также урбанизации. Как следствие правительство сталкивается с проблемами региональных различий и обеспечения доступности основных услуг для населения по всей территории, исходя из чего выделяется два критических вопроса:

• масштабирование рынков для привлечения необходимого капитала и заемных средств;
• повышение качества и эффективности предоставления государственных услуг.

Модель государственно-частного партнерства^[1] (далее – ГЧП) предлагает способ решения поставленных вопросов, поощряя социальные инвестиции и привнося с собой повышение эффективности и экспертных знаний для улучшения.

Растущие потребности общественного сектора экономики формируют новые решения для финансирования. Начиная с 2015 года финансирование инвестиций дополняется методом ГЧП посредством различных фондов, представляющих государственные услуги.

Более широкое использование ГЧП местными органами власти поддерживается правительством Российской Федерации, однако создает ряд проблем:

• местные органы власти накапливают значительное долговое бремя за счет своих взносов в ГЧП, поэтому необходимы тщательные решения для оптимизации использования ограниченных бюджетных ресурсов в проектах с высокой социальной и экономической ценностью;
• частные инвесторы и их партнеры имеют опасения, что финансовые трудности могут привести к задержкам платежей и другим сбоям в контрактах ГЧП.

Механизм управления кредитными рисками при реализации ГЧП влияет на кредитоспособность проектов, что может способствовать дальнейшему развитию инфраструктуры посредством ГЧП, повышая качество ГЧП и помогая местным органам власти своевременно выполнять свои обязательства. Это обеспечит поддержку ликвидности путем осуществления платежей партнерам посредством привлечения средств коммерческих банков, когда местный бюджет или проблемы с утверждением задерживают оплату местными органами власти.

Таким образом, государственное бюджетирование, которое, как правило, имеет ограниченные возможности справляться с задержками платежей, будет защищено от подобных рисков. Это улучшит доступ к финансированию и снизит его стоимость, что приведет к увеличению соотношения цены и качества, а также расширению ГЧП как жизнеспособной единицы экономики.

Управления кредитными рисками и кредитоспособность особенно важны для наращения частных инвестиций в ГЧП. Поставщики услуг из частного сектора имеют более слабые отношения с правительством и менее терпимы к государственному риску. Частные инвесторы в отличии от госпредприятий, обеспокоены тем, что плохое управление ликвидностью со стороны местных органов власти приведет к проблемам нарушения договоров ГЧП, что влияет на возможность поддержки ГЧП.

Управления кредитными рисками улучшит качество ГЧП, так как для повышения кредитоспособности местные органы власти будут подвергаться строгому процессу оценки рисков, который исследует как их кредитоспособность, так и социальную, экономическую и коммерческую жизнеспособность предлагаемого проекта, тем самым устанавливая «стандарт» для развития ГЧП.