Практическая работа по "Финансам"
Автор: Голованова Анна • Июнь 15, 2019 • Практическая работа • 811 Слов (4 Страниц) • 358 Просмотры
ЗАДАЧА 1.
1. По данным таблиц 1 и 2 рассчитать величину денежного потока предприятия «ХХХ» и заполнить строки баланса отчета на конец периода.
2. Рассчитать стоимость предприятия «ХХХ» методом дисконтированных денежных потоков по информации, представленной в таблицах 2-4.
3. Решение задачи представить в форме таблицы.
Таблица 1 – Баланс предприятия «ХХХ» на начало периода, тыс. руб.
Показатели | Варианты |
10 | |
Актив | |
Основные средства (остаточная стоимость) | 2250 |
Запасы | 180 |
Дебиторская задолженность | 550 |
Денежные средства | 350 |
Всего активов | 3330 |
Пассив | |
Долгосрочная задолженность | 1750 |
Краткосрочная задолженность | 350 |
Собственный капитал | 1230 |
Всего пассивов | 3330 |
Таблица 2 - Данные для расчета денежного потока отчетного периода, тыс. руб.
Показатели | Варианты |
10 | |
Чистая прибыль | 450 |
Сумма начисленной амортизации | 145 |
Прирост запасов | |
Уменьшение запасов | 70 |
Уменьшение дебиторской задолженности | |
Прирост дебиторской задолженности | 30 |
Прирост краткосрочной задолженности | 85 |
Погашение краткосрочной задолженности | |
Уменьшение долгосрочной задолженности | 150 |
Таблица 3 - Данные для расчета денежных потоков по годам прогнозного периода и постпрогнозного периода
Показатели | Варианты |
10 | |
Темпы прироста денежного потока по годам прогнозного периода: | |
- 1 год, % | 2 |
- 2 год, % | 4 |
- 3 год, % | 3 |
- 4 год, % | 2 |
Долгосрочные темпы прироста в постпрогнозный период, % | 2 |
Таблица 4 - Данные для расчета ставки дисконтирования по модели САРМ
Показатели | Варианты |
10 | |
Безрисковая ставка, % | 8 |
Коэффициент бета | 2.5 |
Среднерыночная доходность, % | 24 |
Риск данной компании, % |
Решение:
Изменение денежных потоков в течение года представлены в таблице 5.
Таблица 5 – Изменение денежных потоков в течение года
Чистая прибыль | 450 |
|
Амортизация | 145 | + |
Прирост запасов | ||
Прирост дебиторской задолженности | 70 | - |
Погашение краткосрочной задолженности | ||
Уменьшение долгосрочной задолженности | 30 | - |
Денежные средства в течение года увеличились на 495 тыс. руб. (450 тыс. руб.+145 тыс. руб.-70 тыс. руб.-30 тыс. руб.=495 тыс. руб.).
Также в течение года произошли и другие изменения:
Основные средства = 2250 тыс. руб. – 145 тыс. руб. = 2105 тыс. руб.
Дебиторская задолженность = 550 тыс. руб. +30 тыс. руб. = 580 тыс. руб.
Долгосрочная задолженность = 1750 тыс. руб. - 150 тыс. руб. = 1600 тыс. руб.
...