Понятие и сущность денежного потока

Введение

Актуальность темы. Процессы, происходящие в российской экономике в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий. Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и направления дальнейшего развития.

Основополагающий фактор успешной деятельности предприятия - наличие у него необходимого объема денежных средств в определенный момент времени для расчетов по своим обязательствам. Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличение потребности в кредите.

Таким образом, целью такого управления является поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней или внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления.

1. Понятие и сущность денежного потока

Денежные потоки - это финансовые движения компаний за определенный период времени. Другими словами, это разница между поступлениями и платежами за определенный период. С помощью этого индикатора можно выявить, как происходит движение денег, которое не всегда учитывается при определении выручки: налоги, инвестиционные затраты, платежи по ипотеке, налоги на прибыль и т. д.

Деятельность компании тесно связана с движением средств. Операции, проводимые сейчас, вызывают либо расходование средств, либо их получение. Непрерывный процесс движения денежных средств с течением времени является денежным потоком. Эта концепция является агрегированной, включает в себя различные виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность организации.

В соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета по видам экономической деятельности выделяются три вида денежных потоков:

- операционная (основная) деятельность;

- инвестиционная деятельность;

- финансирование деятельности.

Денежные потоки от операционной деятельности: платежи наличными поставщикам сырья (некоторые услуги, предоставляемые в рамках операционной деятельности); начисление заработной платы персоналу, вовлеченному в процесс эксплуатации и управляющему процессом; налоговые отчисления компаний в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды; другие преимущества, связанные с внедрением операционного процесса. Отражают получение средств от международных покупателей продукции, от налоговых органов при осуществлении распределения переплаченных и некоторых других платежей, предусмотренных стандартами бухгалтерского учета.