Риски инвестирования в криптовалюты

Эссе на тему: Риски инвестирования в криптовалюты

Криптовалюты стали объектом ведения инвестиционной деятельности не так давно, однако стали главным феноменом для обсуждения в последнее время. Это в первую очередь связано с грандиозными показателями доходности, которые она демонстрирует. Однако в вопросе инвестирования всегда следует действовать с осторожностью, и чётко понимать какие могут быть последствия инвестирования в ту или иную вещь. Именно поэтому, в первую очередь крайне необходимо разобраться в том, какие риски существуют в сфере криптовалют, и как их минимизировать.

На текущий момент существует несколько вариантов инвестирования своего капитала в криптовалюты:

1. Самостоятельная торговля на бирже;
2. Участие в ICO^[1] (Initial Coin Offering – аналог IPO с элементами краудфандинга в сфере криптовалют);
3. Предоставление средств под управление в криптофонд.

Рассмотрим вышеизложенные варианты более детально.

Первым в нашем списке является самостоятельная торговля на крипто-бирже. В этом варианте присутствуют все традиционные риски торговли на бирже, однако они удваиваются или даже утраиваются, если в качестве субъекта осуществляющего торговлю является человек никак не связанный прежде с торговлей на бирже и отсутствием финансо-экономического образования. Что является не редкостью, поскольку доступность данной деятельности ограничивается простой регистрацией на сайте, без проверки проф. лицензий или знаний инвестора. Такая категория инвесторов получила прозвище – «хомячки», исходя из небольших сумм для инвестирования и отсутствия знаний в торговле на бирже, а также абсолютно стихийного характера поведения на рынке.

Другим немаловажным моментом является то, что криптофондовый рынок находится на стадии формирования и является незрелым. Волатильность курсов может достигать 100-1000% в сутки, а также он не подчиняется традиционным механизмом технического анализа, что даже для людей, имеющих опыт на классическим фондовом рынке, несёт огромный риск потери вложений. Что же касается фундаментального анализа, то она имеет место быть, однако, в силу отсутствия регулирования сферы криптовалют на законодательном уроне, на ней происходят события сравнимые только с «диким западом»:

• публикация ложного новостного фона
• манипулирование курсами (через новости, со стоны крупных держателей активов, со стороны бирж)

То за что в реальном мире люди попадают в тюрьму за мошенничество, никак не зарегулировано в мире криптовалют.

Следующим механизмом вложения собственных средств в криптовалюту является ICO . Такой феномен как ICO появился относительно недавно, первое ICO прошло в 2013 году, его инициатором был технологический блокчейн^[2] стартап под названием MasterCoin. Суть проекта была направлена на создание альтернативной криптовалюты. Основным риском участия в ICO является риск мошенничества со стороны инициаторов проекта. Он выделен как основной, поскольку является самым распространённым. За последний год доля мошеннических (scam^[3]) ICO составляет более 5%. В общей сложности инвесторы потеряли более $100 миллионов долларов на участии в подобного рода проектах. Однако, всё не ограничивается только мошенниками со стороны инициаторов, также существует большая угроза хакерских атак. От самой крупной атаки в 2017 году пострадал проект CoinDash, неизвестными с криптокошельков проекта было похищено около $7,3 миллионов.