Источники финансирования роста частной инвестиционной активности на российском рынке инвестиций

Эссе

Источники финансирования роста частной инвестиционной активности на российском рынке инвестиций

Инвестиции – это интеллектуальные или имущественные ценности, которые вкладываются в субъекты предпринимательской деятельности для получения прибыли или реализации иных социально-экономических целей. Инвестиции можно разделить на прямые (реальные) и портфельные (финансовые), внутренние и иностранные. Стоит отметить, что прямые инвестиции имеют ряд преимуществ для реципиентов. Они осуществляются на долгосрочные период. Инвестор, который использует данный вид финансирования не имеет возможности в короткий срок уйти с рынка. Поэтому для принимающей стороны предпочтителен именно этот вид финансирования.

Многие компании пытаются привлечь инвестиции в инновационные проекты для снижения собственных рисков. Однако несмотря на высокую доходность инновационных проектов, частные инвесторы зачастую не хотят вкладывать в них из-за высоких рисков. Решить проблему финансирования можно за счет государственного финансирования подобных проектов. Государство может предоставлять дешевые длинные деньги, вводить особый налоговый режим для инновационных компаний. Кроме того, именно государство может способствовать увеличению количества и развитию венчурных фондов.

Венчурные инвестиции – наиболее распространенный вид инвестирования в новые развивающиеся инновационные компании, стартапы. Венчурные инвесторы зачастую создают фонды для коллективного финансирования и диверсификации рисков. Как правило, венчурные инвестиции обладают высокой доходностью, но в то же время, и повышенными рисками. Еще одним источником финансирования инновационных проектов могут выступать иностранные инвестиции.

При этом в существующей геополитической ситуации доступ к западному капиталу ограничен, что затормаживает поток иностранных инвестиций в российскую экономику. В то же время, прямые инвестиции в производственные фонды для инвестора имеют пониженную ликвидность. Дело в том, что при осуществлении такого вложения средств очень сложно в одностороннем порядке их вывести. Это дает возможность принимающей инвестиции стороне стабильность инвестиционного процесса.

Именно прямые иностранные инвестиции (ПИИ) зачастую безвозвратно остаются в стране-реципиенте. Например, инвестиции в строительство, приобретение зданий, прокладку коммуникационных систем невозможно вывести за пределы принимающей страны. ПИИ в российскую экономику – это обычно вложения транснациональных корпораций (ТНК). Для них Россия – это лишь часть общей стратегии развития бизнеса на всех рынках. Иностранные инвесторы, которые представляют малый и средний бизнес, нацелены на проекты быстро окупаемые и высоко прибыльные.

Геополитическая ситуация является одним важнейших факторов привлечения иностранных инвестиций. Так, после воссоединения Крыма с Россией и конфликта на Востоке Украины были введены санкции в отношении России. Теперь привлечь западные инвестиции в экономику практически невозможно.

Экономика России нуждается в инвестициях из любых стран, одна особо ценными являются инвестиции из развитых мировых держав. Вместе с капиталом из развитых стран приходят в экономику новейшие инновации, которые ускоряют процесс модернизации экономики. Здесь существует ограничение по доступу к этим инвестициям в связи с введенными санкциями против России. Геополитическая ситуация оказывает негативное влияние на развитие экономики страны.