Заходи для створення вартості у середньому корпоративному бізнесі

ВАРТІСНО-ОРІЄНТОВАНЕ УПРАВЛІННЯ  КОРПОРАТИВНИМ БІЗНЕСОМ

Структура

1. Корпоративний бізнес у перехідному періоді

1.1 (R) Еволюція на корпоративному ринку

1.2 Конкуренція за обмежений ресурсний капітал

1.3 Падіння цінності корпоративного бізнесу

1. Орієнтоване на вартість управління

2.1 Завдання

2.2. Показники ефективності
2.2.1 RAROC

2.2.2 RОE

2.2.3 Додана вартість

1. Заходи для створення вартості у середньому корпоративному бізнесі

3.1. Фокус на клієнтских сегментах високого потенціалу

3.2 Мікс продуктів

3.3 Ціноутворення з поправкою на ризик

3.4 Активне управління портфелем

3.5 Орієнтація на цінність як бонусна компонента

4. Висновок та перспективи

РЕЗЮМЕ

Корпоративний бізнес в Європі протягом багатьох років був дискредитований.  Цьому можна завдячити кредитному бізнесу, рентабельність якого в звязку з низькими маржами та підвищеними вимогами до поводження з дефіцитним ресурсним капіталом різко знизилась. Рейтинговt обговорення в так-званому Базелі-2 просуває Корпоративний бізнес в центр громадського дискурсу обговорення: вимоги до капіталу таа рентабельність  змусила  перемістити його знову до стенду.  Концепція управління вартістю, яка відповідіє принципу Shareholder-Value, локалізовує «падіння вартості» через  такі показники ефективності як RAROC і ROE, і дозволяє цільовому створенню потенціалу вартості в корпоративному бізнесі.

1. Корпоративний бізнес у перехідному періоді

1.1 (R) Еволюція на корпоративному ринку

Конкуренція банків, на користь європейським корпоративним клієнтам, сильно посилилась впродовж кількох останніх років. На додаток до конкуренції, серед бізнес-банків в німецькому корпоративному бізнесі поширюються конкурси на ощадні та кооперативні банки, які завдяки своїй структурі власності перебувають на середньому економічному рівні; Також на ринку можуть працювати комерційні (приватні)  банки з  постійним зниженням маржі в бізнесі на звичайних банківських продуктах (позики, депозити, внутрішні платежі).  Тому очевидно, що через таку низьку маржу кредитного бізнесу його прибутковість недостатня для покриття усіх повязаних витрат (витрати на обробку, капітальні витрати та витрати на ризик).
[pic 1]

Рисунок 1: Структура результатів корпоративного банкінгу
Джерело: Власна ілюстрація.

Швидкий розвиток інформаційних технологій прискорив цей процес. Через інтернет, інформаційний обмін банків у всьому світі зменшується. Здебільшого, це відбувається через часті ринкові залякування, які значною мірою ускладнюють умови кредитування, що тим самим дає невигідні економічні  наслідки. Товарний кредит стає головним  постачальником фінансових послуг, навіть з нагальним відводом.

Крім того, колишнім конкурентам банківських та фінансових послуг  на європейському ринку доведеться розпрощатися з минулим, а саме в двох аспектах: по-перше, вони повинні об’єднатися,для того ,щоб створювати та розвивати  інші галузі  промисловості, такі як телекомунікації та інформаційні технології. По-друге, великі аудиторські компанії,завдяки об’єднанню, зможуть розширити свій асортимент послуг, яких раніше вони не могли надати, (Базова підготовка про прогрес на фондовому ринку), або які не існували взагалі (наприклад: електронні інтернет-портали, різні ринкові функції).

Це надасть поштовх американським інвестиційним банкам в класичному європейському ринку, які згодом зможуть керувати ним за допомогою зарекомендованих інструментів внутрішнього ринкового капіталу. Такому розвитку посприяло запровадження євро, яке вперше надало основні умови для створення ринкового капіталу американських компаній. Також це дало транскордонний досвід і спеціалізацію цінних паперів та продуктів в області ринку та банківських інвестицій, як і раніше необхідних, для того, щоб надати можливість місцевим банкам «грати у цю економічну гру». З часовою еволюцією, нові постачальники почали відповідати середнім ринковим компаніям, які розробили за останні роки власний виражений досвід в області застосування інноваційних форм фінансування. Особливо міжнародно орієнтовані корпоративні клієнти середнього розміру, а також молоді компанії, все частіше очікують інноваційних рішень, щоб   втілити їх у життя на ринках капіталу. Це, на додачу, стосується альтернативних традиційних кредитів, таких як структуроване фінансування, комерційні папери або сек'юритизація з підтримкою активів.