Задачи по "Международному финансовому праву"

Задания на практические занятия 22.10.2020

Задача 1.

Французская компания поставляет кровельные материалы в Швейцарию. Валюта цены контракта – евро, оплата кровельного материала предполагается через 2 месяца после поставки. Стоимость контракта составляет 1,5 млн. евро. Курс на дату подписания контракта установлен на уровне 1 евро за 1 швейцарский франк.

Вопросы к задаче:

Подвергается ли швейцарский импортер валютному риску?

        В данном случае швейцарский импортер подвергается операционному риску. Любые операции в иностранной валюте всегда связаны с риском выиграть либо потерять деньги из-за разницы курсов. Кроме этого контрагенты в данном случае подвергается контрактному валютно-денежному риску так как у обеих сторон сделки есть возможность понести убытки от изменения курса валют при оплате результатов сделки.

Какой способ страхования валютного риска будет выгоден каждой из сторон контракта?

        Оптимальным способом страхования валютного риска в данном случае будет выступать валютная оговорка условие в международном торговом, кредитном или другом соглашении, оговаривающее пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты оговорки с целью страхования экспортера или кредитора от рисков обесценения валюты.

        Применительно к конкретным ситуациям по выбору сторон можно предусмотреть один из трех видов валютных оговорок: прямую, косвенную либо же мультивалютную. Учитывая то, что обе валюты являются одними из наиболее стабильных целесообразно будет предусмотреть прямую валютную оговорку прописав  предельный уровень падения одной из валют для пересчета суммы сделки.

Какие будут финансовые результаты для швейцарской компании от этой операции в таких случаях:

а) если курс изменится в сторону усиления швейцарского франка (до 1,2 евро за швейцарский франк);

В данном случае швейцарский импортер выиграет в финансовом вопросе так как ему необходимо будет конвертировать меньше национальной валюты для расчета с контрагентом. Импортер в данном случае не несет убытков так как получает оговоренные 1,5 млн за товар

б) если евро окрепнет до уровня 0,8 евро за швейцарский франк.

Данное изменение влечет за собой убытки со стороны швейцарского импортера в виду того, что ему прийдется конвертировать больше национальной валюты для расчет с поставщиком. Поставщик в данном случае соответсвенно выигрывает так как получает больше чем оговоренные два месяца назад 1,5 млн евро

Задача 2.

Английская фирма продает российскому предприятию оборудование на сумму GBR 1 млн. На момент отгрузки оборудования курс GBR/RUB составляет 79,37 руб. за 1 фунт. ст. Оплата поставленного оборудования была осуществлена через 2 месяца, когда курс был 0,118 ф. ст. за 1 руб. Определить прибыль (убыток) поставщика от операционного риска.

Вопросы к задаче:

Понесет ли в данном случае поставщик убыток?

В данном случае поставщик не несет убыток так в случае пересчета на обратную котировку на момент отгрузки рубль стоил дороже на 0,1054 от курса установленного на момент оплаты (0,118)

Получит ли в данном случае поставщик дополнительную прибыль?

Поставщик исходя из расчета убытка от операционного риска получает существенную прибыль, так как укрепление позиций GBR на фоне RUB при расчете заставляет контрагента аккумулировать значительно большие финансовые средства

 Как рассчитать прибыль (убыток) поставщика от операционного риска?

На момент отгрузки эквивалент стоимости оборудования в руб. составлял:

1*,79,37=79,37 млн. руб.

На оплаты отгрузки эквивалент стоимости оборудования в ф. ст. составлял:

79,37*0,118=9,36566 млн. ф. ст.

Убыток поставщика составляет:

1-0,95757=(-8,36566 млн. ф. ст)-прибыль в 8 млн 365тыс 660 ф. ст..

Задача 3.

Общеизвестно, что финансовые посредники помогают снизить кредитные риски.

Вопросы к задаче:

Что представляет собой кредитный риск?

        Кредитный риск представляет собой угрозу невозможности исполнения заемщиком обязательств по выплате суммы процентов и выплате суммы обязательства в установленный договором срок с соблюдением всех его условий