Особенности долгосрочного стратегического инвестирования на основе книги Манифест инвестора У. Бернстайна

Особенности долгосрочного стратегического инвестирования на основе книги Манифест инвестора У. Бернстайна

Успешное стратегическое инвестирование это большой пласт знаний, применение которого предполагает не только желание инвестора, но и его психологическое соответствие. Говоря об идеальном инструменте для беспроигрышной работы на финансовых ресурсах, следует отметить, что его не существует. Прогнозисты и инвестиционные менеджеры, опровергающие это, заведомо ошибаются, что можно подтвердить теорией вероятности. Однако, применяя некоторые стратегические особенности инвестирования и планирования портфеля, можно существенно снизить риски потери собственных средств. В книге У. Бернстайна,  автор анализирует стратегию и дает советы, которые в некотором смысле являются панацеей от проигрышей на фондовом рынке.   Положительный элемент повествования также заключается в том, что автор дает возможность собственного выбора не только  в соответствии с интеллектуальной базой инвестора, но и его эмоциональной устойчивостью. Далее, рассмотрим текст книги Манифест инвестора Уильяма Бернстайна более подробно.

Следует начать с основных мыслей автора книги, касаемо инвестирования. Ниже представлены и проанализированы девять основных неочевидных выводов для инвестора, которые, по мнению автора, приводят к финансовой стабильности в области управления капиталом.

Итак, в качестве первого вывода, Уильям Бернстайн сообщает: успешному инвестору необходимы четыре качества.

Во-первых, инвестор должен испытывать интерес непосредственно к процессу инвестирования. В этом отношении финансы ничем не отличаются от игры в футбол, садоводства или программирования. Если управление капиталом не доставляет удовольствия – результат действий будет отрицательным. Большинству инвесторов работа с финансами представляется не самой приятной процедурой.

Во-вторых, инвестор должен обладать отличными знаниями математики. Здесь речь идет не ȯ базовой арифметике или стандартном изучении таблиц. Чтобы знать теорию инвестиций, необходимо понимать законы вероятности и уметь их применять, а также обладать практическими навыками в области статистики.

В-третьих, специалист должен отлично знать финансовую историю, от зарождения и краха компании Южных морей до великой депрессии. Большинство обывателей не имеют хотя бы начальных знаний о крупных финансовых мировых событиях.

Четвертым качеством, по мнению автора, следует считать внутреннюю дисциплину. Она является основообразующим качеством, без которого вышеуказанные пункты теряют смысл. Данная способность позволяет придерживаться выбранной стратегии, не взирая на потрясения и краткое процветание.

Вторым выводом становится тезис о том, что настоящая стабильность приходит к тому, кто осознал и принял факт долгосрочного инвестирования как ключевой аспект. Инвестор, зарабатывающий 8% в год, за 30 лет может умножить свое состояние в десять раз. Соответственно, возможные многодневные и многолетние убытки финансового портфеля при соблюдении долгосрочной стратегии могут принести по итогу существенную прибыль. Здесь автор сообщает, что никто не может предсказать идеальное время для покупки активов, поэтому данный факт стоит также учитывать.

Третий вывод, по мнению У. Бернстайна, заключается в том, что ни один инвестор не станет по настоящему успешным, не неся время от времени существенные убытки. Пожелание инвестиционной безопасности обречено низкими доходами, по мнению автора.

Говоря о четвертом выводе, следует обратиться к представленному в книге исследованию о фондовых рынках. Так, один из исследователей сообщает, что никто не способен предсказать спады и подъемы фондового рынка в долгосрочной перспективе и, соответственно, отбирать акции. Успех некоторых стратегий инвестиционных менеджеров определяется случайными вариациями. Однако, все они подчиняются закону больших чисел. Из этого следует, что ориентироваться на успешные результаты прошлых стратегий и выбор менеджера на основании его прошлого опыта – бесполезно. Здесь возможно применение теории вероятности, которое, однако, не дает гарантий.