Основные тенденции развития мирового рынка производных финансовых инструментов

Каменев Владислав Владимирович

Основные тенденции развития мирового рынка производных финансовых инструментов.

В настоящей работе рассматриваются тенденции, которые присутствуют на мировом рынке производных финансовых инструментов. Рассмотрены виды и участники рынка производных финансовых инструментов. Рассмотрены тенденции мирового рынка производных финансовых инструментов, а также тенденции рынка производных финансовых инструментов, присущих национальному рынку.

В условиях, в которых оказалась современная экономика, присутствуют высокие характеристики волатильности процентных ставок, что также можно отнести и к показателям валютных курсов и цен. В такой ситуации , когда возрастают финансовые риски, возможность использовать производные финансовые инструменты приобретает актуальность.

Производный финансовый инструмент, другими словами дериватив, происходит от английского слова Derivate, что в переводе на русский означает договор или же контракт. По условиям вышесказанного контракта, стороны получают право или же возлагают на себя обязанность о возможном совершении некоторых действий, которые направлены на базовый актив.

Не смотря на сложность формулировки, элементарный derivative возможно усмотреть в продаже автомобиля. Покупатель приобретает автомобиль «под заказ», благодаря такой схеме работы, автосалоны повышают продажи. Стороны договора ( покупатель и дилерский центр), соглашаются на условия договора, где заказчик определяет конкретную модель машины, подтверждает выбранную комплектацию и есть условия по определенной, фиксированной цене.

Актив в примере, описанным выше, выступает заказанный автомобиль. Со стороны заказчика присутствует определенность по цене, которая могла бы вырасти к моменту покупки. По состоянию на январь 2021 года, повышение стоимости автомобилей ( модельный год 2021), было от 3 до 5 %.^[1] Причины таких изменений стоимости- падение курса рубля по отношению к доллару и евро. Таким образом, происходит адаптация цены к происходящим изменениям на рынке.

Так, в первый месяц 2021 года на 30%^[2] больше был трафик в автосалонах, чем в последнем месяце 2020 года. Все объясняется просто: люди желают приобрести машины до того, как будет очередное падение национальной валюты ( рубля)^[3].

Тенденция на рост цены автомобилей с начала 2021 года: цены в среднем выросли на 2%. Если брать более конкретные примеры, то марка Audi позволила себе поднять цены на 2,2 %, в то время как марка Mercedes на 4-5%. Машины эконом сегмента также поддерживают подорожание и это выливается в процентном соотношении 2.5 % и 3.8% на некоторые модели^[4].

Таким образом, тенденция к изменению стоимости автомобиля, зависящего от курса доллара или евро, делает возможным запланированными покупки у потребителей. Также для продавца автомобиля есть гарантия того, что выбранные комплектации автомобиля будут востребованы конкретным автолюбителем.

На простейшем примере был рассмотрен вопрос о том, как в реальной жизни может быть полезно знать основополагающие концепции, которые могут пригодиться в случае покупки движимого имущества.

Что подразумевают под собой деривативы- это финансовые инструменты, которые производны от различных базовых активов, таких как:

1. Акции;
2. Облигации;
3. Ссуды;
4. Валюты;
5. Сырье

Инструменты, которые имеют название « производный», не просто так долгое время так называются. Если цена зависит от изменения цены на другие активы, такие как нефть, акции или же золото, название полностью оправданно.

Деривативов существует некоторое количество, которые мы дальше рассмотрим в работе. В целом, что является базовым для всех: это возможность заключения контрактов, которые могут быт заключены под конкретный запрос. Продавец и покупатель, выступающие сторонами по договору, обсуждают те нюансы, которые необходимо учесть под конкретный запрос, а также ясно обговаривают свои обязательства. Что является фактором, по которому можно различать  деривативы- так это уровень сложности.

С 17 века известны упоминания о деривативах. Так,  еще на Амсердамской бирже уже были известны сделки, подразделяющиеся на «твердые» и «условные» (сделки с премией или опционами^[5]). На сельскохозяйственном рынке Северной Америки фьючерсы стали одним из самых важных инструментов.