Податкові інструменти міжнародної податкової конкуренції

“Податкові інструменти міжнародної податкової конкуренції”

Міжнародна податкова конкуренція – наслідок високих темпів глобалізації, що на сьогодні перейшла більше в сторону регіоналізації. Податкова конкуренція стала важливим та актуальним питанням на сьогодні з двох причин:

1. Зростання бізнес-конкуренції на більшості ринків. В конкурентній боротьбі перемагає не тільки той, у кого вдаліша стратегія/продукт. Коли для споживача продукт кількох компаній не має принципової різниці, на ринку залишається та компанія, у якої менша витратна частина, оскільки вона може дозволити собі демпінгувати, і таким чином витіснити конкурентів з ринку, оскільки її поріг окупності значно нижче. В крайніх випадках, така компанія може довше реалізовувати свій продукт в збиток, оскільки її збитки менше. Тобто в міжнародній бізнес-конкуренції, витратна частина грає основну роль. А одна із найбільших статей витрат компаній є податки. Оскільки податки сплачуються на прибуток, за працівників, на продаж, то загальне податкове навантаження грає важливу роль в рентабельності компанії. Таким чином, для компанії життєво важливо мінімізувати податкове навантаження.

2. Глобалізаційні процеси, зокрема зростання кількості міжнародних компаній, які витісняють локальні, дають компанії можливість обирати юрисдикцію, в якій вона бажає працювати. Бар’єр зміни юрисдикції та податкового резидентства для середнього та великого бізнесу надзвичайно низький.

Відповідно до цього, капітал перетікає в ті юрисдикції, де оподаткування більш вигідне для даного конкретного капіталу. Якщо це капітал, що задіяний в сфері інвестицій, розміщений на фінансових ринках, венчурний капітал, то він перетікає в країни, де податок на приріст капіталу мінімальний. Якщо це капітал, що розміщений у виробництві, торгівлі, тобто де існує значний операційний прибуток, то він перетікає в країни, де лояльніші умови податку на прибуток.

Уряди держав зі свого боку, мають контролювати цей процес. Як тільки податкова система країни стає вкрай непривабливою для підприємства, воно відразу виводить свій капітал в більш привабливу іноземну юрисдикцію, хоча де-факто свою господарську діяльність веде на території цієї ж держави. Тобто в умовах міжнародної податкової конкуренції завдання податкової політики не лише стимулювати економіку та акумулювати кошти для реалізації функцій держави, а й витримувати конкуренцію з іншими країнами за розміщення капіталу, що і є базою оподаткування.

Крива Лаффера в сьогоднішніх умовах свідчить не лише про те, що при зависоких ставках бізнес припинить свою діяльність чи «піде в тінь», і таким чином знизиться база оподаткування і відповідно загальні надходження. В умовах міжнародної податкової конкуренції вона свідчить також про те, що при високих ставках, капітал просто почне перетікати в інші країни, де ставки нижчі, що призведе до зниження податкових надходжень.

Податкова конкуренція полягає не лише в ставках, які в першу чергу приходять на розум як-то податок на прибуток, податок на приріст капіталу, тощо. Важливими аспектами є також наступні: імпортні та експорті мита, податок на доходи фізичних осіб, податки на споживання. Розглянемо основні податки, та механізм їх впливу на міжнародну податкову конкуренцію.

1. Податок на прибуток. Перший податок на який всі звертають увагу. Нижчий податок на прибуток дозволяє швидше акумулювати кошти для розвитку підприємства, здійснення нових інвестицій, запуску нових проектів. Крім того, величина податку на прибуток також впливає на суму дивідендів, які собі можуть дозволити утвердити акціонери.

2. Податок на приріст капіталу. Цей податок актуальний для інвестиційних та венчурних фондів, які основний прибуток отримують від приросту вартості активів, в які здійснено інвестиції.

3. Податок