Операции банков дореволюционной России

§ 1. Активные операции

Вексельное кредитование

Основная форма кредитования в системе коммерческих банков XIX в. — вексельная. Вексельное кредитование было проявлением свя-зей банка с относительно замкнутыми предпринимательскими сообще-ствами, члены которых были осведомлены о деловой репутации и имущественном положении друг друга, а потому могли выступать по-ручителями перед банками по вексельным кредитам предпринимате-лей, входящих в данную группу. Стоит, однако, заметить, что корпора-тивная замкнутость неизбежно начинала размываться по мере расши-рения круга банковской клиентуры; особенно активным этот процесс становится в XX в.

Вексель — это долговое обязательство, составленное по строгим правилам. В простейшем случае вексель содержит обещание одного лица выплатить другому определенную сумму денег в указанный срок.

Такая покупка векселя банком до наступления срока платежа называлась учетом, потому что банк понижал сумму, указанную в век-селе, на размер процента за пользование кредитом. Этот процент назы-вался учетным, он был тем ниже, чем ближе подступал срок платежа по векселю.

Гениальная простота и в то же время парадоксальность такой кредитной схемы заключается в следующем: гарантия уплаты долга в срок по векселю связана с тем, что и банк, и деловые партнеры пред-принимателя-должника просто доверяют его платежеспособности и деловой репутации. При учете век­ селей не предоставляется никаких других материальных гарантий, например, в форме залога недвижимости, ценных бумаг

или товаров.

В теории банковского дела учет векселей квалифицировался как личный кредит, т. е. кредит без залога, предоставляемый личности, ко-торая, по мнению банка, обладала достаточной платежеспособностью и репутацией, которые в совокупности давали гарантии возврата кре-дита. С точки зрения банковской практики доверие означает осведом-ленность банка обо всех нюансах жизнедеятельности клиента, влияю-щих на его платежеспособность.

Однако, по теории, при учете векселей банк не должен ограничи-ваться оценкой степени доверия к платежеспособности клиента: к уче-ту должны были допускаться только те векселя, в основе которых ле-жала реальная коммерческая сделка, т. е., по терминологии того време-ни, вексель должен иметь товарную природу. Однако проблема заклю-чалась в том, что сам

механизм личного кредита, т. е. кредита «под честное слово», не имел достаточно эффективного метода автоматической проверки, для каких целей берется кредит. Действительно ли деньги нужны для коммерче-ского оборота и не используются способом, подрывающим платеже-способность клиента? Здесь приходилось полагаться только на опыт и интуицию сотрудников вексельного отдела.

В результате общемировая банковская практика подкрепила оценку товарности векселя более надежным механизмом гарантирования пла-тежа, в роли которого выступила система поручительства. Например, в российских акционерных банках принимались к учету так называемые «векселя с двумя подписями», т. е. векселя, содержащие не менее двух подписей поручителей, которые в случае несостоятельности должника по векселю могли взять на себя его обязательства.

Таким образом, «качество подписей», по терминологии того вре-мени, могло выходить на первый план при учете векселя

в банке. В этом случае имело второстепенное значение, из ка­ кой сделки произошел вексель, да и связан ли он вообще с предпринима-тельской деятельностью. Именно так реальная практика учета векселей в акционерных банках в 1880-е гг. описывается в единственном в своем роде свидетельстве экономиста Петра Гамбарова:

«...по мере расширения учетной операции все яснее стало обна-руживаться, ...что она имеет дело преимущественно не с вексельным