Виды и условия депозитных операций Банка России

ВВЕДЕНИЕ

Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства является центральный банк, выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика представляет собой часть государственной экономической политики, направленной на повышение благосостояния российских граждан. Поэтому эффективная деятельность центрального банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.

Банк России реализует денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции, и его приоритетом является обеспечение ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции.

Депозитные операции центральных банков являются одним из  инструментов денежно-кредитной политики государства. Привлекая денежные средства коммерческих банков в депозиты, Банк России изымает излишние денежные средства у банков, используя процентную политику для укрепления рубля.

Цель курсовой работы заключается в исследовании теоретических аспектов депозитных операций, проводимых Банком России.

Исходя из поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические аспекты и назначение депозитных операций ЦБ.

2. Проанализировать применяемые Банком России депозитные операции, и их роль в финансовой системе государства.

Актуальность рассмотрения данной темы выражается в том, что депозитным операциям отводится важная роль как инструменту постоянного действия при проведении денежно-кредитной политики, основной целью которых является поглощение излишней ликвидности банковской системы.

Предметом исследования курсовой работы являются депозитные операции ЦБ РФ, объект – Банк России.  В процессе написания курсовой работы использовались различные источники информации: учебные пособия, нормативно-правовые акты, научные статьи.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕПОЗИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКА РОССИИ

1.1. Сущность и назначение депозитных операций

Особенной разновидностью депозитных сделок можно назвать осуществление Центральным банком операций по привлечению средств банков-резидентов в рублях в открываемые в Банке России депозиты. Специфику подобных сделок определяет их целевая направленность, так как Банк России проводит депозитные операции с целями управления ликвидностью банковской системы страны согласно утвержденной Правительством РФ единой денежно-кредитной политики, которая направлена на обеспечение устойчивости и защиту рубля.

Депозитные операции центральных банков как инструмент денежно-кредитной политики представляют собой привлечение денежных средств кредитных организаций на открытые им депозитные счета на определенный срок под определенную процентную ставку.

При реализации денежно-кредитной политики центральные банки могут использовать депозитные операции следующим образом. Во-первых, в случае необходимости с их помощью центральные банки могут сокращать объем свободной банковской ликвидности, временно связывая (абсорбируя) по итогам депозитных аукционов имеющиеся избыточные средства. Во-вторых, центральные банки путем предложения депозитов овернайт постоянного действия могут непосредственно управлять процентными ставками по сделкам в сегменте овернайт межбанковского рынка. Банк России использует оба названных варианта.

Совершение Центральным Банком депозитных операций реализуется в форме проведения депозитных операций и аукционов по фиксированным процентным ставкам. Открытие депозита на средства банков осуществляется путем заключения с Банком России генерального соглашения о проведении депозитной операции или другого отдельного соглашения, устанавливающего условия депозита.^[1]

Изъятие излишней ликвидности банков может осуществляться с помощью различных инструментов денежно-кредитной политики: операции на открытом рынке, увеличение размера нормативов обязательных резервов, валютные интервенции, рефинансирование кредитных организаций и др. Однако депозитные операции имеют определенное преимущество, поскольку позволяют применять данные операции на постоянной основе, варьируя перечень депозитных операций и уровень процентных ставок.