Концепция Европейского сообщества о платежеспособности страховых организаций

Под свободными активами страховой организации понимается совокупность оплаченного уставного капитала и нераспределенной прибыли. Платежеспособность, как способность хозяйствующего субъекта своевременно выполнить принятые на себя обязательства, является важной характеристикой финансового состояния организации.

Для безусловного выполнения страховщиком денежных обязательств, обусловленных законом или договором, страховая организация должна иметь так называемую «маржу платежеспособности», т. е. превышение активов над обязательствами.

По своему экономическому содержанию маржа платежеспособности — это финансовая гарантия выполнения обязательств, которая дополняет гарантии страховые: адекватные обязательствам страховщика страховой тариф и страховые резервы.

Финансовой гарантией платежеспособности признан собственный капитал страховой организации.

Согласно принятому в странах ЕС порядку, платежеспособность страховой организации оценивается путем сравнения фактического резерва платежеспособности с расчетной величиной, нормативным размером.

Концепция Европейского сообщества о платежеспособности страховых организаций обязывает каждую страховую организацию иметь: 

1. Технические резервы, соответствующие принятым по договорам обязательствам. Объем этих резервов и правила их размещения определяются страной-участницей самостоятельно. 
2. Резерв (маржа) платежеспособности как дополнительную финансовую гарантию. Резерв должен быть свободен от каких бы то ни было обязательств. Этот резерв соответствует общему объему сделок предприятия и определяется согласно двум индексам надежности, основанных на поступивших премиях или на выплаченных страховых суммах. 
3. Гарантийный фонд, состоящий из свободного от обязательств имущества в объеме до 1/3 резерва платежеспособности. Этот фонд создается для того, чтобы резерв платежеспособности не мог опуститься ниже порога, представляющего опасность для финансовой устойчивости страховой организации. Этот фонд необходим также для того, чтобы с момента создания страховые организации располагали достаточными средствами.

Рассмотрим расчет резерва платежеспособности по методике, принятой в странах ЕС. 

Необходимо вначале рассчитать:

• фактический резерв платежеспособности
• затем требуемый (нормативный) уровень

Превышение фактического резерва платежеспособности над нормативным означает наличие у страховой организации определенного «запаса прочности» и свидетельствует о финансовой устойчивости страховщика. 

Резерв платежеспособности определяется как имущество, свободное от любых будущих обязательств, за исключением прав требования его участников (акционеров) и включает в себя: 

• оплаченный уставный капитал; 
• резервы, не связанные обязательствами; 
• будущую прибыль; 
• доходы от недооценки отдельных статей пассива (по просьбе страховщика и после достаточного обоснования, с согласия органов страхового надзора).

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма: 

• уставного (складочного) капитала; 
• добавочного капитала; 
• резервного капитала; 
• нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет; 
• уменьшенная на сумму: 
• непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет; 
• задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал; 
• собственных акций, выкупленных у акционеров; 
• нематериальных активов; 
• дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. 

Под нормативным размером маржи платежеспособности понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (далее — фактический размер маржи платежеспособности).