Управление портфелем ценных бумаг

ИНСТИТУТ ПРОЕКТНОГО МЕНЕДЖМЕНТА И ИНЖЕНЕРНОГО БИЗНЕСА

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: « Рынок ценных бумаг»

на тему: «Управление портфелем ценных бумаг»

Выполнила работу:          студентка 5 курса группы.

Проверил преподаватель:                                                                    

2022 г.

Содержание

Введение...................................................................................................................3

Глава 1. Теоретические основы управления портфелем ценных бумаг............6

1.1. Понятие портфеля ценных бумаг...................................................................6

1.2. Классификация портфелей ценных бумаг...................................................14

1.3. Основные принципы формирования портфеля ценных бумаг..................21

Глава 2. Оценка инвестиционного портфеля......................................................24

2.1 Анализ портфеля ценных бумаг в современной России..............................30

2.2. Проблемы управления портфелями ценных бумаг.....................................35

Глава 3. Оптимизация управления портфелем ценных бумаг..........................37

Заключение.............................................................................................................48

Список использованной литературы...................................................................49

Введение

Рынок  ценных  бумаг  охватывает как кредитные отношения, так и отношения совладения, выражающиеся через выпуск специальных документов (ценных бумаг), которые имеют собственную стоимость и могут продаваться, покупаться и погашаться.

Ценная бумага представляет собой документ, удостоверяющий соответствующие права, который может обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, служит источником получения регулярных или разовых сделок денежного капитала.

Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка и выполняет ряд важных макро- и микроэкономических функций в условиях развитой рыночной экономики.

При инвестировании владелец ценных бумаг часто преследует одну цель: получить доход, приумножить капитал или хотя бы сохранить его на прежнем уровне, что особенно важно в условиях инфляции. Инвестируя в сбережения, покупатель финансового актива отказывается от части материальных благ в надежде на улучшение своего будущего благосостояния. Одной из важнейших задач в процессе инвестирования во всех формах является оценка инвестиционного качества отдельных финансовых инструментов, находящихся в обращении на рынке.

Инвестиционное качество ценных бумаг определяется их соответствием целям, поставленным «инвестором». Ценные бумаги покупаются для получения прибыли, их забирают обратно в том или ином виде. Помимо контроля над «компанией», которая может быть обеспечена определенным количеством акций, доходность ценных бумаг зависит от суммы выплат и роста их рыночной стоимости. С другой стороны, доходность ценной бумаги всегда связана с риском — доходность может быть ниже ожидаемой, а не совсем, а вложенные средства могут быть потеряны. Ценности инвесторов могут более или менее легко конвертироваться в деньги в зависимости от степени ликвидности ценных бумаг. [2, ст. 1]

В настоящее время многие коммерческие банки имеют достаточно большое количество свободных денежных средств, которые можно инвестировать в различные виды деятельности и использовать для приобретения ценных бумаг. При инвестировании в ценные бумаги перед банком, как и перед любым инвестором, стоят разные инвестиционные обязанности.

«Портфель ценных бумаг» — это «инструмент», с помощью которого можно добиться требуемой «соотнесенности всех инвестиционных целей», сочетания «недоступного и единственно возможного с точки зрения единого названия».