Учет факторов риска и неопределенности при оценке эффективности инвестиционных проектов на примере строительной организации

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ        3

1. Инвестиционно–проектная деятельность.        5

1.1 Инвестиционный проект как объект анализа. Общественная значимость и жизненный цикл проекта.        5

1.2 Эффективность инвестиционных проектов        9

1.3 Инвестиционная деятельность: сущность, формы и управление.        13

1.4 Понятия «риск» и «неопределенность».        15

1.5 Классификация и этапы оценки рисков инвестиционных проектов.        17

1.6 Государственное регулирование инвестиционной деятельности.        21

2. Анализ рисков и неопределенности на примере строительной организации ООО  «СГМ-Мост»        24

2.1Организация по строительству Керченского моста  ООО «СГМ-Мост»        24

2.2 Характеристика Керченского моста.        24

2.3 Методы анализа и оценки рисков инвестиционных проектов.        29

3. Оценка  рисков инвестиционного проекта ООО «СГМ-Мост».        41

3.1  Оценка инвестиционного проекта по методу чувствительности интегрального эффекта  от реализации инвестиционного проекта к изменению его основных параметров.        43

3.2 Формирование сценария реализации инвестиционного проекта и анализ его устойчивости к их изменениям.        47

3.3 Оценка риска осуществления инвестиционного проекта методом имитационного моделирования.        49

4. Производственная и экологическая безопасность.        54

Заключение        64

Литература        66

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время, инвестиционная деятельность является очень актуальной, так как после ряда преобразований, государство перестало поддерживать современные проекты, а для дальнейшего развития производства пришлось  искать другие источники финансирования.

Все предприятия тесно связаны с инвестиционной деятельностью, таким образом, принятие решений по осуществлению инвестиционных проектов усугубляется рядом факторов: ограниченностью ресурсов, стоимостью проекта, видом инвестиций, риском и неопределенностью. Очень часто приходится выбирать из нескольких взаимозаменяемых или совершенно независимых друг от друга проектов, полагаясь на определенные критерии, но, как правило, вероятность того, что какой-то из анализируемых проектов будет подходить по всем критериями, очень мала. Именно поэтому риск является  весьма существенным фактором в инвестиционной деятельности, а степень неопределенности может сильно изменяться в зависимости от ситуации.

Целью данной работы является оценка уровня риска осуществления инвестиционного проекта ООО «СГМ-Мост» по строительству Керченского моста. Эта тема является актуальной, как для ООО «СГМ-Мост», так и для ряда других отечественных предприятий.

В дипломной работе поставлены следующие задачи:

1. Ознакомиться с теоретическими аспектами инвестиционных проектов.
2. Исследовать принципы и формы инвестиционной деятельности.
3. Провести анализ факторов риска и неопределенности рассматриваемого объекта тремя методами: метод чувствительности, метод сценария, метод имитационного моделирования,
4. Разработать рекомендации по снижению уровня рисков при реализации инвестиционного проекта.

Объект исследования выпускной квалификационной работы – Керченский мост.

Предмет исследования – методы анализа факторов риска и неопределённости при оценке эффективности инвестиционного проекта.

В первой главе диплома рассматриваются теоретические основы инвестиционного анализа и инвестиционной деятельности. Так же освящаются вопросы государственного регулирования, относящиеся к данной теме.