Фінансово-біржова діяльність

Фінансово-біржова діяльність

Практика 14.

Тема 9.

Приклади

Задача 1. Чисті активи пайового інвестиційного фонду облігацій на 1 липня 2018р. становлять 18 000 000 грн. У обігу перебуває 12 000 паїв. Яку суму отримає на руки інвестор цього ПІФу, погасивши цього дня 10 паїв фонду, якщо знижка при погашенні становить 1,0%?

Рішення:

Розрахунки за завданням представлені в табл.

Задача 2. Інвестор прийняв рішення придбати пай, коли ВЧА дорівнювала 80 млн грн, а кількість паїв в обігу 10 тис. (за умови, якщо надбавка дорівнює 0%, знижка 1%). Через шість місяців інвестор вирішив продати пай. Визначити, якою буде сума грошової компенсації (без урахування податку), якщо в результаті управління ВЧА:

1) збільшилася до 85 000 000 грн;

2) знизилася до 78 000 000 грн.

Рішення:

У момент придбання вартість одного паю склала 8000 грн:

80 000 000 грн : 10 000 = 8 000 грн

Якщо результаті управління розмір ВЧА збільшилася до 85 000 000 грн, тоді розрахункова вартість паю буде 8500 грн. З урахуванням знижки сума грошової компенсації буде 8415 грн.

Заробіток 8415 – 8000 = 415 грн.

Припустимо, що результаті управління обсяг ВЧА знизився до 78 000 000 грн, тоді розрахункова вартість паю буде 7800 грн. Отже, з урахуванням знижки сума грошової компенсації становитиме 7722 грн.

Втрата 7722 – 8000 = - 278 грн.

Завдання 3. Який дохід отримає вкладник пайового інвестиційного фонду через півроку, якщо первісна сума вкладу склала 20 000 грн, вартість паю в момент придбання була 725,63 грн. Розмір знижки, встановленої КК при погашенні, дорівнює 1,5%, прибутковий податок – 18%.

Рішення:

Розрахунок доходу вкладника полягає в наступному,

Якщо вкладник вніс спочатку 20 000 грн, то він став власником 27,5623 паїв:

20000 : 725,63 = 27,5623 пая

При погашенні вартість пая за вирахуванням знижки складе:

948,27 – (948,27 * 1,5%) = 948,27 – 14,22 = 934,05 грн

Дохід при погашенні одного пая:

934,05 – 725,63 = 208,42 грн

Дохід вкладника від продажу усіх паїв:

27,5623 пая * 208,42 грн = 5744,53 грн

Доход обкладається податком 18%:

5744,53 грн * 18% = 1034,02 грн

На руки вкладник отримає:

5744,53 – 1034,02 = 4 710,51 грн.

Задача 4. Інвестор придбав у ПІФ перший пай за 1000 грн, за місяць - другий пай за ціною 1300 грн, ще за місяць - третій пай за 1500 грн. З якої суми і в якому розмірі буде утриманий податок на прибуток, якщо вартість паю до моменту продажі власником склала 2000 грн, а розмір знижки та надбавки дорівнює 0%?

Рішення:

Дохід вкладника визначається так,

При продажу двох перших паїв по 2000 грн, дохід буде визначатися за кожним паєм.

З першого паю власник отримує дохід 1000 грн (2000 - 1000 = 1000), з другого - 700 грн, (2000 - 1300 = 700), з третього - 500 грн (2000 - 1500 = 500).

У результаті податком буде оподатковуватись сума 2200 грн (1000 + 700 + 500 = 2200)

Податок на прибуток складе 396 грн (2200 * 18%).

Завдання 5. Пайовик-юрособа інвестував кошти у фонд акцій у сумі 40 000 грн. Вартість одного паю на момент покупки була 3600 грн. Розмір агентської надбавки та знижки 1,5%. У момент погашення паїв вартість одного паю зросла до 5000 грн. Розрахувати суму податку та суму до видачі за умови, що було погашено всі паї.

Рішення:

Розрахунки з розв'язання задачі подано в табл.