Класифікація фінансового стану підприємства

1.Теоретичні аспекти фінансового стану промислових підприємств[pic 1]

1.1. Класифікація фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства – це дуже складна система різноманітних взаємодіючих фінансових відносин. Основною метою фінансового аналізу є одержання невеликої кількості ключових і найбільш інформативних параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів. Здійснити це в межах традиційного аналізу не завжди можливо. Проводячи такий аналіз економіст отримує велику кількість аналітичних показників, які часто дають суперечливе уявлення про об’єкт, і потрібні певні зусилля, знання та інтуїція, щоб точно визначити ситуацію. Деякі автори

 [1,2] підкреслюють необхідність використання моделей на основі розрахунку інтегрального показника для оцінки фінансового стану підприємства та прогнозу банкрутства. Це пояснюється тим, що на практиці дуже часто виникає така ситуація, при якій керівництву підприємства потрібний певний критерій оцінки, аналіз якого дозволяє швидко прийняти рішення стосовно управління підприємством. Інтегральна оцінка дозволить поєднати в одному показнику багато різних за назвою, одиницями виміру, вагомістю та іншими характеристиками чинників. Запропонований підхід значно скорочує час оціночних процедур, але визначення вагомості груп показників є досить складною і конче відповідальною процедурою у системі оцінки, тому для її виконання слід залучати спеціально підготовлених експертів.

На сьогодні не існує методу або моделі, які б давали достовірні результати оцінки фінансового стану підприємства. Більше того, відомо, що використовуючи ті чи інші методики оцінки, можна одержати протилежні судження про рівень кризового стану підприємства та можливості його

банкрутства. Подолати обмеженість традиційного фінансового аналізу і моделювання допомагають методи багатомірного порівняльного аналізу, інструментарій та методологія якого дозволяє розпізнавати стан об’єкта або ситуації навіть за непрямими ознаками і робить процес прийняття управлінських рішень більш ефективним. Пропонований алгоритм діагностики фінансового стану на основі кластерного аналізу включає такі модулі: формування системи діагностичних показників фінансової стійкості; класифікація фінансових ситуацій. Серед наведених вище модулів основне значення має перший. Від нього залежить робота всіх наступних модулів і якість прийнятих  правлінських рішень щодо стабілізації фінансового стану підприємства. Кількість показників, що визначають фінансовий стан підприємства, велика. Це створює деякі складності при практичному використанні моделей діагностики [6].[pic 2]

 У зв'язку з цим виникає необхідність аналізу і перетворення вихідного простору ознак, що описують фінансовий стан підприємства. Рішення цієї задачі здійснюється в трьох напрямах:

- упорядкування ознак;

- групування ознак;

- зниження розмірності простору ознак.

У рамках першого напряму кожній ознаці привласнюється "вага" відповідно до її відносної важливості. Ознаки, що мають малу інформативність, виключаються з подальшого аналізу.

У рамках другого напряму виділяються групи тісно пов'язаних між собою ознак з наступним вибором представників групи.

Третій напрям заснований на переході до нових координат, заміні вихідних ознак їхніми лінійними комбінаціями [6].

Нижче наведений список показників фінансового стану підприємства, сформований за літературними джерелами і виконаними експертними процедурами, що піддавався аналізу і перетворенню за допомогою моделей кожного напрямку (табл. 1).

[pic 3]

Таблиця 1.

Перелік показників фінансової стійкості

Змістом другого етапу модуля алгоритму є формування класів фінансових ситуацій на основі багатомірних методів. У цьому випадку класифікація відбувається не послідовно за окремими діагностичними ознаками, а одночасно за великою кількістю ознак. Аналіз значень діагностичних показників в отриманих классах фінансових ситуацій дозволяє дати характеристику кожного з них (табл.2).[pic 4]