Оцінка фінансового стану підприємства «СТРОЙІНВЕСТ ГРУП»

Оцінка фінансового стану підприємства «СТРОЙІНВЕСТ ГРУП»

Аналіз фінансових коефіцієнтів (R-аналіз) базується на розрахунку співвідношень різних абсолютних показників підприємства між собою. При цьому визначають різні відносні показники, які характеризують окремі результати формування і використання капіталу підприємства. Найбільшого поширення набули наступні групи аналітичних фінансових коефіцієнтів: фінансової стійкості підприємства; ліквідності підприємства; оборотності капіталу; рентабельності капіталу, капіталовіддачі та ін.

1. Коефіцієнти оцінювання фінансової стійкості підприємства дозволяють виявити рівень фінансового ризику, пов'язаного зі структурою джерел формування капіталу підприємства, а відповідно і міру його  фінансової стабільності в процесі майбутнього розвитку. Для проведення такої оцінки в процесі аналізу використовують такі основні показники:

а) коефіцієнт автономії (КА). Він показує частку власного капіталу в загальному капіталі підприємства, або яка частина використовуваних підприємством активів сформована за рахунок власного капіталу і наскільки воно незалежне від зовнішніх джерел фінансування. Розрахунок цього показника проводять за формулами:

[pic 1]

де ВК — сума власного капіталу підприємства на певну дату;

К — загальна сума капіталу підприємства на визначену дату;

ЧА — вартість чистих активів підприємства на визначену дату;

А — загальна вартість всіх активів підприємства на певну дату.

На початок періоду: КА=-77,5/5472,1=-0,0141

На кінець періоду: КА= -3324,3/66243,7=-0,0501

Δ КА= -0,0141+0,0502=0,0361

Показник ліквідності підприємства знизився на 0,109, це негативно відображається на структурі капіталу та затності підприємства приймати незалежні рішення.

б) коефіцієнт фінансування (Кф). Він характеризує обсяг залучених позикових засобів на одиницю власного капіталу, тобто міру залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Для розрахунку цього показника використовують формулу:

[pic 2]

де ПК — сума позикового капіталу (середня або на певну дату);

ВК — сума власного капіталу підприємства (середня або на певну дату);

На початок періоду: КФ= 9,5/-77,5=-0,1226

На кінець періоду: КФ= 33,1/-3324,3=-0,0099

Δ КФ= --0,1226+0,0099=--0,1127

Коефіцієнт фінансування зріс на 0,1127, це означає що порівняно з попереднім роком підприємство майже вдвічі збільшило обсяг залучених коштів та свою залежність від зовнішніх джерел фінансування.

в) коефіцієнт заборгованості (Кз). Він показує частку позикового капіталу в загальній сумі капіталу. Розраховують за формулою:

[pic 3]

де ПК — сума залученого підприємством позикового капіталу (середня або на певну дату);

К — загальна сума капіталу підприємства (середня або на певну дату);

На початок періоду: КЗ= 9,5/5472,1=0,0017

На кінець періоду: КЗ= 331/66243,7=0,0049

Δ КЗ= 0,0017-0,0049=0,00121

Зростання коефіцієнта заборгованості свідчить про те що внаслідок значного залучення позикового капіталу зросла заборгованість підприємства.

д) коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (КДН). Він показує, яка частина загального обсягу використовуваних активів сформована за рахунок власного і довгострокового позикового капіталу підприємства, тобто характеризує міру його незалежності від короткострокових позикових джерел фінансування. Розраховують за формулою:

[pic 4]

де ВК — сума власного капіталу підприємства (середня або на певну дату);

ПКД — сума позикового капіталу, залученого підприємством на довгостроковій основі (на період більше одного року);

А — загальна вартість всіх активів підприємства (середня або на певну дату);

На початок періоду: КДН=-77,5+9,5/5472,1=-0,0124

На кінець періоду: КДН= -3324,3+331/66246,7=-0,04968

Δ КДН = -0,0124+0,04968=0,03728

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності знизився на 0,10511, це свідчить про те щозросла залежність підприємства від короткострокових позикових джерел фінансування.