Фондовые рынки: маржинальная торговля

Эссе на тему: «Фондовой рынок: маржинальная торговля»

Фондовый рынок на сегодняшний день является одним из наиболее эффективных видов бизнеса, имея особую привлекательность. Он позволяет инвестировать средства в ценные бумаги, что способствует правильному распределению своего капитала. Ведь ценные бумаги менее подвержены влиянию со стороны. Они способны защитить капитал от инфляции и других внешних факторов. Можно сказать, что данное инвестирование является наиболее эффективным инструментом управления инвестициями. Вложение в ценные бумаги также привлекает тем, что оно обладает высоким уровнем доходности. Таким образом, фондовый рынок представляет собой механизм, где сходятся интересы покупателей и продавцов инвестиционных инструментов.

Фондовый рынок наиболее подвержен риску, хоть и имеет достаточно устойчивое положение в системе финансовых рынков. Фондовый рынок включает в себя такой вид деятельности как трейдинг, что подразумевает под собой торговлю активами на финансовых рынках. Данная составляющая имеет свои плюсы и минусы. Самым значимым минусом является то, что можно потерять все и сразу, риск возникает сразу же, как только ты ступаешь на фондовый рынок. Плюсы трейдинга – это наличие свободного времени и отсутствие работодателя, то есть доход полностью зависит от тебя самого. Эта работа будет приносить выгоду только тогда, когда будет конкретный план действий, для того, чтобы избежать неосмысленных сделок.

На фондовом рынке все в скором времени начинают сталкиваться с понятием маржинальной торговли. Благодаря этому явлению, трейдеры, обладающие небольшим стартовым капиталом, имели доступ на рынки. Главный смысл маржинальной торговли заключается в том, что трейдер, то есть клиент компании, получает от брокера определённый кредит для покупки активов. При этом, клиент предоставляет такую сумму залога, которая может быть равна минимальному депозиту у брокера или любой сумме, превышающей его. Другое объяснение понятию маржинальная торговля – это торговля, в которой используется кредитное плечо, то есть соотношение собственного вложения к сумме рабочего лота. Для того, чтобы получить такой кредит на счете трейдера обязательно должны быть собственные средства.

Таким образом, депозит трейдера является обеспечением кредита. В качестве кредита могут выступать не только денежные средства, но и ценные бумаги.

Специфические особенности маржинальной торговли:

1. Не требуется большого стартового капитала;
2. Независимость от начальства;
3. Нет конкурентной борьбы за поставщиков и за потребителей;
4. Однотипные операции, не влекущие за собой получение постоянно новых навыков или приёмов;
5. Очень большая потенциальная доходность, которая влечет за собой высокий уровень риска.

Маржинальная торговля даёт возможность клиенту компании торговать не только на повышение, но и на понижение, входя в короткие позиции в случае прогнозирования снижения цены конкретного инструмента. Рассмотрим конкретный пример.

Ожидая снижение цены акций компании Yandex, трейдер берёт у брокера в кредит акции в количестве двенадцати штук и реализует их на бирже по текущей цене. После прогнозируемого падения цены он покупает двенадцать акций по более низкой стоимости. Возвратив их брокеру, трейдер остаётся в прибыли. Чем ниже упадёт цена акций, тем большую прибыль получит трейдер. Брокер также не останется без дохода, он получает процент от совершенной сделки. Можно сделать вывод, что маржинальная торговля выгодна обеим сторонам — трейдеру и брокеру. Однако если брокеры практически всегда остаются в прибыли, то у клиентов компании существует риск получить убыток.