Оценка риска
Автор: Анастасия Коротких • Июль 20, 2022 • Контрольная работа • 996 Слов (4 Страниц) • 250 Просмотры
ЗАДАНИЕ 1.
Имеются следующие данные по проекту.
Вероятность того, что реальная цена продажи продукта инновационного проекта «Бельвита» изменится, т. е. станет больше, меньше или равна плановой, оценивается экспертами как, соответственно, 30, 30 и 40%.
Если цена все же окажется меньше плановой, то, по мнению экспертов, с вероятностью 60% отклонение будет не более –10%, с вероятностью 30% — от –10 до –20% и с вероятностью 10% — от –20 до –30%.
Аналогичным образом анализируем отклонения в положительную сторону: с вероятностью 60% отклонение будет не более +10%, с вероятностью 30% — от +10 до +20% и с вероятностью 10% — от +20 до +30%.
Отклонения более 30% в любую сторону эксперты оценивают как маловероятные.
NPV проекта составляет 709 тысяч рублей.
Кроме того, известно, что изменение цены реализации на –30% приведет к сокращению NPV проекта на 7 825 тысяч рублей, изменение цены реализации на –20% приведет к сокращению NPV проекта на 5 585 тысяч рублей, изменение цены реализации на –10% приведет к сокращению NPV проекта на 2 941 тысячу рублей.
Рост цены проекта на 30% приведет к росту NPV проекта на 7 430 тысяч рублей, рост цены проекта на 20% приведет к росту NPV проекта на 4 631 тысячу рублей, рост цены проекта на 10% приведет к росту NPV проекта на 2 906 тысяч рублей.
На основе приведенной информации:
- составьте «дерево вероятностей»,
- рассчитайте итоговую вероятность отклонения цены реализации от планового значения,
- суммарный риск по NPV по инновационному проекту «Бельвита», а также
- ожидаемую величину NPV, скорректированную на риск, связанный с изменением цены реализации.
Дерево вероятностей | Фактор изменения – ЦЕНА РЕАЛИЗАЦИИ | ||||||
-30% | -20% | -10% | 0% | +10% | +20% | +30% | |
Вероятность первого уровня, % | 30 | 40 | 30 | ||||
Вероятность второго уровня, % | 10 | 30 | 60 | 100 | 60 | 30 | 10 |
Итоговая вероятность,% | 3 | 9 | 18 | 40 | 18 | 9 | 3 |
Изменение NPV, тыс. руб. | -7116 | -4876 | -2232 | 0 | 3615 | 5340 | 8139 |
Итоговая вероятность отклонения цены реализации от планового значения вычисляется путем перемножения вероятностей первого и второго уровней, поэтому итоговая вероятность снижения цены на 30% довольно мала — 3% (30% х 10%) (см. табл.)
Суммарный риск по NPV= (-7116*0,03-4876*0,09-2232*0,18+3615*0,18+5340*0,09+8139*0,18)=321,39 тыс. рублей.
Тогда ожидаемая величина NPV, скорректированная на риск, связанный с изменением цены реализации, будет равна 387,61 тыс. долл. США (709 (плановая величина NPV) – 321,39 (ожидаемая величина риска)).
Таким образом, риск изменения цены реализации снижает NPV проекта на 321,39 тыс. рублей
ЗАДАНИЕ 2
Имеются следующие данные по проекту.
Вероятность того, что изменение физического объема реализации продукта инновационного проекта «Бельвита» изменится, т. е. станет больше, меньше или равна плановой, оцениваются экспертами как, соответственно, 30, 30 и 40%.
...