Определение доходности актива

СЕМЕСТРОВАЯ РАБОТА

1.1 Определение показателей доходности и риска актива двумя способами

На сайте Московской биржи в разделе «Акции и облигации» по итогам торгов за период с 01.01.2019 по 01.01.2020 года были отобраны акции компании «Московская биржа» (ROSN).

Для расчета среднегодовой доходности и годового риска по акциям ROSN двумя способами необходимы следующие показатели: дата торгов; объем; средневзвешенная цена.

Полученные данные необходимо распределить по дате.

Таблица 1.1 – Расчет среднегодовой доходности актива ROSN двумя способами

Расчет среднегодовой доходности первым способом:

1. расчет доходности акции за месяц:

;                                       (1.1)[pic 1]

Где:

Pа на конец месяца– средневзвешенная цена акции на конец месяца.

Pа на начало месяца– средневзвешенная цена акции на начало месяца;

1. среднегодовая доходность акции рассчитывается как:

                                       (1.2)[pic 2]

Для того, чтобы рассчитать годовой риск необходимо для начала рассчитать квадрат отклонения за каждый месяц и для первого, и для второго способа, а затем определить риск.

1. расчет риска за каждый месяц:

                                  ;                        (1.3)[pic 3]

1. расчет годового риска:          

                                                    .                                                 (1.4)[pic 4]

Таблица 1.2 – Расчет риска актива ROSN двумя способами

Расчет среднегодовой доходности вторым способом:

1. расчет идет по месяцам, для начала необходимо сделать расчет доходности за один день по формуле (данную процедуру необходимо повторить для каждого дня в выбранном периоде):

                                                 ;                                            (1.5)[pic 5]

где

PА предыдущая дата торгов – средневзвешенная цена акции на предыдущую дату торгов;

PА текущая дата торгов – средневзвешенная цена акции на текущую дату торгов.