Конструктивная работа системы управления оборотным капиталом

Компания осознает макроэкономическую значимость своей деятельности, как одного из крупнейших бюджетообразующих предприятий Российской Федерации.

Конструктивная работа системы управления оборотным капиталом Компании не только оказывает положительное воздействие на повышение экономического результата от высвобождаемых из оборота средств, но и вносит значительный вклад в эффективность и увеличение стоимости Компании в целом.

При формировании оборотного капитала Компания придерживается подхода, который выражается в полном обеспечении всех потребностей в оборотных активах и создании нормального уровня страховых резервов на случай наиболее сбоев в ходе операционной деятельности Компании.

Данный подход к формированию оборотного капитала обеспечивает оптимальное соотношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования финансовых ресурсов для реальных хозяйственных условий.

Компания строит свою политику по отношению к оборотным активам, исходя из следующих принципов:

1. заблаговременное планирование предстоящих расходов и доходов Компании;
2. централизация финансовых расчетов внутри Компании, что позволяет добиться максимальной эффективности и сбалансированности использования оборотных средств;
3. расчет необходимой величины оборотных средств осуществляется, исходя из требований по обеспечению бесперебойности текущей деятельности, выполнения своих обязательств, а также осуществления инвестиционных программ.

При формировании источников финансирования оборотных активов необходимо учитывать изменение:

1. цен на нефть и нефтепродукты на внутреннем и внешнем рынках;
2. объема продаж за счет изменения общего объема добычи и переработки нефти и газа;
3. доли экспорта нефти и нефтепродуктов в объемах реализации;
4. экспортных пошлин, тарифов на транспортировку;
5. налогового законодательства и т.д.

Политика Компании в области управления оборотным капиталом устанавливает следующие общие цели:

1. создание условий для устойчивого развития и роста капитализации Компании;
2. повышение эффективности управления оборотным капиталом Компании;
3. поддержание финансовой устойчивости и ликвидности Компании.

Для достижения перечисленных целей необходимо решение следующих задач:

1. сокращение продолжительности операционного цикла движения оборотных средств Компании;
2. определение оптимальной величины и оптимальной структуры оборотного капитала;
3. ускорение оборачиваемости оборотного капитала Компании;
4. обеспечение сбалансированности денежных потоков за счет достижения оптимального соотношения между уровнем дебиторской и кредиторской задолженности;
5. определение принципов финансирования отдельных компонентов оборотных активов Компании;
6. оптимизация объема и структуры источников финансирования с сохранением приемлемых величин ликвидности и рентабельности оборотных активов;
7. вовлечение в процесс управления оборотным капиталом топ-менеджеров ПАО «НК «Роснефть», руководителей структурных подразделений ПАО «НК «Роснефть» и руководителей дочерних обществ ПАО «НК «Роснефть» для повышения эффективности управления оборотным капиталом.

ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ ЭЛЕМЕНТАМИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

Для целей настоящей ПОЛИТИКИ определены следующие основные элементы оборотного капитала:

1. дебиторская задолженность;
2. запасы МТР, в том числе запасы нефти и нефтепродуктов;
3. кредиторская задолженность.

С учетом необходимости повышения эффективности управления оборотным капиталом

Компании применяются следующие принципы управления основными элементами оборотного капитала:

1. В отношении дебиторской задолженности должен применяться подход к формированию, который заключается в минимизации этого элемента и высвобождении средств из оборота.

Для повышения эффективности использования оборотного капитала необходимо выполнение следующих условий: