Задачи по "Эконмике организации"

Грендюк Катерина

МН-20-1

Задача

На ринку міді ціни за угодами спот складають 60 центів/фунт, а на строковому ринку з поставкою в майбутньому – 55 центів/фунт. Як називається така ситуація співвідношення цін? Якою буде стратегія поведінки біржовика і якими можуть бути результати його дій, якщо на момент поставки ціни на ринку спот складатимуть: 1) 60 центів/фунт ; 2) 65 центів/фунт ; 3) 50 центів/фунт? Розв’язок звести до таблиці, обираючи один з вищенаведених прикладів. Дати пояснення розв’язку щодо дій і результатів дій біржового торгівця. Зробити висновки.

Розв’язок:

Ця ситуація співвідношення цін на ринку міді називається "контанго". Контанго виникає, коли ціна на майбутні угоди нижча за ціну на ринку спот.

Для розв'язання задачі, створимо таблицю з різними сценаріями цін на момент поставки та визначимо стратегії поведінки біржовика та можливі результати його дій.

У першому сценарії, коли ціна на момент поставки дорівнює ціні на ринку спот (60 центів/фунт), найкращою стратегією для біржовика буде просто продати мідь на ринку спот, оскільки ціна на майбутній ринок нижча. Результатом буде нульова вигода, оскільки ціна залишається незмінною.

У другому сценарії, коли ціна на момент поставки вища (65 центів/фунт), стратегія біржовика буде поставити мідь на майбутній ринок, оскільки ціна там нижча. Результатом буде вигода в 5 центів/фунт, оскільки біржовик може продати мідь по вищій ціні, ніж витратив на її закупівлю на ринку спот.