Анализ кредиторской задолженности предприятия

Анализ кредиторской задолженности предприятия

Динамику оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно сопоставлять с оборачиваемостью фондирующих пассивов, в частности, с периодом оборота кредиторской задолженности. Данные анализа оборачиваемости кредиторской задолженности представлены в таблице 16.

Таблица 16

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Средний срок возврата коммерческого кредита сократился в 2022 году по сравнению с 2020 на 89 дней. Сокращение данного показателя положительно сказывается на репутации компании, однако, можно предположить, поставщики ужесточили коммерческие условия, либо покупатели стали меньше авансировать будущие поставки товаров.

В 2020 год период оборота кредиторской задолженности превышал период оборота дебиторской задолженности на 85 дней. В 2022 году ситуация

кардинально изменилась, кредиторская задолженности стала оборачиваться на 17 дней быстрее дебиторской. Это свидетельствует о том, что темп роста дебиторской задолженности выше темпа роста кредиторской задолженности, т.е. происходит отвлечение оборотных средств на расчеты с дебиторами. В итоге организация рано или поздно будет испытывать дефицит финансовых ресурсов, что повлечет за собой необходимость привлечения заемных средств, а это уже платный источник.

В 2021 году темп роста выручки на 17% выше темпа роста ДЗ, что характеризуется положительно. Однако, темп роста КЗ почти в 2 раза ниже темпа роста ДЗ, что говорит о том, что организация более активно финансирует деятельность своих покупателей, нежели получает коммерческие кредиты от поставщиков. В 2022 году темп роста ДЗ стал превышать не только темп роста КЗ (на 162%), но и темп роста выручки (на 89%).

Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать операционный и финансовый цикл (таблица 17). Операционный цикл представляет собой период времени, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности. Финансовый цикл - разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей.

Таблица 17

Расчет операционного и финансового циклов за 2022 год

Длительность операционного цикла в 2022 году составила 155 дней, при этом в течение 77 дней деятельность осуществляется за счет привлеченного капитала (капитал поставщиков), а в течение 78 дней за счет собственного капитала и краткосрочных кредитов.