Финансовые инструменты

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ        3

1 Общие понятия финансовых инструментов        4

2 Сущность синтетических инструментов        7

3 Синтетические облигации: достоинства и недостатки        9

ЗАКЛЮЧЕНИЕ        12

ЛИТЕРАТУРА        13

ВВЕДЕНИЕ

Мы живем в синтетическом мире: синтетическая еда, синтетические ткани и материалы, синтетическое искусство. Их появление было продиктовано необходимостью или любопытством.

Синтетический финансовый инструмент искусственно созданные инвестиционные инструменты или инструменты, соответствующие требованиям инвестора, не удовлетворяются существующими традиционными финансовыми инструментами. Они предназначены для снижения риска, увеличения диверсификации или достижения более высокой доходности. Синтетические финансовые инструменты составляют финансовые продукты, которые имеют определенные характеристики актива, который вы хотите «имитировать», например облигации [2, с. 214]..

Очевидно, что тема синтетических инструментов, трансформации и структуры финансовых инструментов в финансовом инжиниринге очень важна. Синтетические инструменты используются в целях хеджирования и позволяют участникам рынка проводить арбитражные операции. Если у рынка нет инструмента в интересах инвестора, он может его синтезировать. Структурированные финансовые инструменты позволяют создать необходимое сочетание риска и доходности и адаптироваться к специфике конкретного рынка. Стратегии преобразования характеристик музыкальных инструментов и создания синтетических продуктов также являются частью структуры финансовых продуктов [3, с. 82]..

Синтетические финансовые инструменты состоят из финансовых инструментов, которые изготавливаются по специальному «рецепту» и основной целью которых, как и любых других инвестиций, является получение прибыли.

1 Общие понятия финансовых инструментов

Финансовый рынок не стоит на месте и постоянно развивается, двигается в пред, сопровождается это вполне естественным процессом появления новых видов ценных бумаг и финансовых операций. Сначала торговля ресурсами проводилась на бирже, затем была торговля наличными деньгами, наличные платежи заменялись безналичными платежами, и, наконец, была торговля на праве поставки или покупки ресурса [2, с. 216].

Для инвестиционной деятельности, особенно на рынке ценных бумаг, понятие финансового инструмента является одним из важнейших. Это одна из новых и весьма неоднозначно трактуемых экономических категорий, пришедших к нам с Запада и положивших начало распространению элементов рыночной экономики. В настоящее время эта категория не только активно используется в отечественной монографической литературе, но и упоминается в ряде нормативных документов. Например, в №39-ФЗ от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг». Кроме того, некоторые виды новомодных финансовых инструментов все чаще используются на внутренних финансовых рынках. Существуют различные подходы к толкованию термина «финансовые инструменты» [1, с. 71].

Сначало было распространено упрощенное определение, согласно которому выделялись 3 основные категории финансовых инструментов [3, с. 408]:

1) денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта);

2) кредитные инструменты (облигации, займы, депозиты);

3) способы участия в уставном капитале (акции, ПАИ).

В дальнейшем, согласно МСФО 32 «Финансовые инструменты", в соответствии с договором они стали называться, что одновременно по одной из тем имеет преимущество финансового, а по другой - фондового инструмента или финансового обязательства.