Задачи по "Корпоративным финансам"

Задание 1. Определите величину чистого оборотного капитала компании при следующих условиях: активы компании оценены в 3000 тыс. руб., собственный капитал 1200 тыс. руб., долгосрочный заемный капитал 800 тыс. руб.

Выполнение:

Определим чистый оборотный капитал предприятия по формуле:

,[pic 1]

где ТА – текущие активы,

ДО – долгосрочные обязательства.

 [pic 2]

Задание 2. Рентабельность продаж составляет 25 %. Среднегодовые остатки запасов оценены в 3000 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости запасов (рассчитан по себестоимости) равен 6. Определите величину продаж за отчетный период.

Выполнение:

1. Определим выручку по формуле:

,[pic 3]

где  – среднегодовые остатки запасов,[pic 4]

 - коэффициент оборачиваемости запасов.[pic 5]

 [pic 6]

2. Определим рентабельность, составив пропорцию:

18000 – 75%

х(Р) – 25%,        откуда

 [pic 7]

3. Определим величину продаж за отчетный период по формуле:

ВП = В + Р

 [pic 8]

Задание 3. Организация производит 2000 единиц продукции в день, себестоимость которых составляет 500 рублей. Период оборота запасов составляет 20 дней. Период погашения дебиторской задолженности 52 дня, период погашения кредиторской задолженности 35 дней. Какова продолжительность финансового цикла? Какую сумму оборотного капитала должна финансировать компания, при стабильном производстве 2000 единиц продукции в день. На какую сумму организация сможет снизить потребности в финансировании оборотного капитала, если срок погашения кредиторской задолженности увеличится до 37 дней.